以综合经营促进商业银行新发展

我国商业银行综合经营的现状与特点。目前，我国有一些商业银行投资设立了基金管理公司，一些商业银行获准成为投资入股保险公司的试点机构，一些商业银行设立或投资入股金融租赁公司，一些商业银行投资入股信托公司。我国商业银行综合经营初见成效，表现出以下几个特点：一是综合经营已经成为大型商业银行的发展战略，主要涉及基金、证券、信托、保险和金融租赁等业务。二是非银行业务的资产占比较小，利润贡献度较低。目前，大部分商业银行非银行子公司的资产不足集团资产的5%，利润贡献不足2%。另外，商业银行现在从事基金管理、信托、保险和金融租赁等业务，回报率都比较低。三是在实现协同效应的同时，反映出非银行业务对母体集团的依赖性较高。商业银行的综合经营以交叉销售和合作营销等方式实现了一定的协同效应，但非银行子公司主要依托母体集团的网店，以母体集团原有的庞大客户群体为主要营销对象。

我国商业银行综合经营展望。按照“十二五”规划纲要要求积极稳妥推进我国商业银行综合经营，首先应培育机制基础。综合经营不是简单地扩展商业银行经营边界，关键是要实现各类业务的有效整合，这需要对现行商业银行经营管理体制进行较大的改造，主要包括完善内控与风险管理体制、完善公司治理结构和积极推进非银行子公司的发展等。其次，应拓展非银行业务市场。商业银行在综合经营过程中，应根据自身发展战略、经营特色，有选择地完善业务结构。究竟是实现业务的全面综合经营或部分综合经营，还是继续保持对某些业务的单一经营，依然是值得各商业银行认真思考的问题。最后，应加快业务整合。加快推进银行业务与非银行业务的整合。例如，在产品整合方面，母、子公司的金融产品和服务要形成有机体系，一站式满足客户多元化的需求。在积极稳妥推进我国商业银行综合经营过程中，还需要注意解决两大问题。一是尽快制定相关法律。应在法律的规范和指引下由市场主体自主选择综合经营的发展战略。二是加强风险管理。综合经营的一个潜在棘手问题是风险交叉传染。为了避免同一股东控制下各子公司之间隐埋和转嫁风险，特别要加强风险管理，严防风险在不同业务间传染。

（孙拥军 作者单位：河北经贸大学）