金改概念

理由：该板块5月依然有戏，但4月份的那些热门股会偃旗息鼓，真正受益者可能另有它属。至于属于谁，要看5月份金融创新大会之后，政府如何布局以及在金改实践中出现哪些突破性事件。

券商板块

理由：政策驱动是证券行业5月走出独立行情的主要因素，特别是券商股受益5月创新大会，整个市场对其关注都特别高。对于券商股的龙头品种，将有所操作。监管层对行业改革和创新的力度可能会超出市场预期。

水利板块

理由：预计今年的水利投资力度大幅增强，水利建设将明显加速。资金目前主要还是向民生工程和农田水利倾斜，因此仍然以中小型水利项目为主，西部地区是投资的重点区域。

医药板块

理由：目前医药板块静态市盈率31.7倍，低于2009年至今平均39.4倍的水平，相对大盘溢价率151%。而中成药中一些具有国家专利、进入医保目录的独家品种，不太受药品降价影响。同时，整个医药业的趋势，长期肯定是向好，接下来会有所表现。

高铁板块

理由：当前我国政策对高铁是积极的，一是提出了要确保2012年5000亿的投资资金到位，以保在建线路的开工；二是强调应该全面看待高铁的发展。

银行板块

理由：从之前央行表态看，宽松政策在二季度将延续。如果5月份下调准备金率，对银行将是利好。另外，银行股的业绩也在增长。重要的是，金融改革概念之前一直利好非银行股，下一步很可能延伸到银行股。