新华分红险：夏利车插上奔驰标？

分红保险在新华人寿官网上被归类到“理财保险”项下，字面上给消费者的感觉是既理财又保险。在分红险产品宣传中，新华人寿都会清晰地传递该产品收益回报高、保障强，那么新华人寿分红险的保障是否强？回报是否高呢？

新华人寿分红险的保障功能并不强，通俗地讲就是不保险！根据公开资料，早在2004年，著名保险权威郝演苏教授就指出：分红险的保障功能几乎为零，千万不要相信分红险。新华人寿红双喜C款是消费者在世纪保网上投诉最多的分红险，从保障角度解读其条款可以发现，疾病及身故保障金额与客户所的保险费相差无几，据媒体报道，新华人寿一分红险客户，三年所交保费约三万元，身故后获得的赔款仅比其三年所交保费多出数千元。

既然保障功能不强，那么新华分红险的收益回报是否高呢？有银行理财人士告诉记者：“分红险的理财收益肯定不能与银行和基金等理财产品比！因为分红险要扣掉它的风险保障费用、业务员佣金、保险公司管理费用，这是一个很大的金额，所以它能用来投资的金额与银行和基金比，就小了很多。在这种情况下，要超过银行和基金的收益，几乎是不可能的事情”。

需要说明的是，这种分析方法很难获得一些保险公司的认可，正如消费者投诉中反应到的：你跟银行存款比收益，他说这个是保险；你说不要买保险，他说这个可以理财。保险公司和保监会也都强调：尽管部分寿险产品偏重投资功能，但本质上属于保险产品。但是让普通消费者迷惑的是：保障功能几乎为零的分红险，它还是保险吗？！更准确地说，它还是一份值得保险公司、保险行业主推的保险产品吗？