周三(12月5日)美元和欧元人气似有逆转迹象。ADP数据整体利好非农预期及美元走势，而此前西班牙国债拍卖结果不甚理想、欧元区零售销售数据意外大跌，均打压欧元人气。美元指数转跌为涨刷新日高至79.83，欧元兑美元(1.3052，-0.0014，-0.11%)则脱离五周高位跌破1.31关口，刷新日低至1.3059。英镑兑美元(1.6090，-0.0004，-0.02%)整体围绕1.6100关口震荡，预算报告后稍显承压。

市场聚焦的小非农——美国11月ADP就业人数增加11.8万，稍逊预期，机构评判好坏不一。同时，英国半年度(秋季)财政预算报告也于今日出炉，报告下调英国近三年GDP预期，并宣布增税减赤措施的时间将延长三年至2018年。

ADP增加11.8万，机构对周五非农看法不一

就业数据处理公司ADP与预测公司Moody‘s Analytics周三公布的调查显示，美国11月ADP就业人数增加11.8万人，低于预期，该疲软数据被认为是受到飓风桑迪的严重影响。具体数据显示，美国11月ADP就业人数增加11.8万人，预期上升12.5万人，前值修正为增加15.7万人，初值增加15.8万人。

据ADP表示，11月份，雇员人数在1-49人之间的企业新增雇员1.9000万人。雇员人数在50-499人之间的中型企业新增雇员3.3000万人。雇员人数在500人或以上的大型企业新增雇员6.6000万人。美国ADP民间就业报告了采用更多样本数和新方法，使其与美国非农就业报告更加一致。

美国11月商品生产就业人数小幅上涨0.4万人。虽然建筑业就业人数上涨2.3万人，为去年12月以来最高，但制造业就业人数却下滑了1.6万人。金融服务业相对强劲增加1.3万人就业，为2006年3月以来最大涨幅。

美国ADP民间就业报告了采用更多样本数和新方法，使其与美国非农就业报告更加一致。

机构：ADP基本符合预期，非农前非美数据料影响受限

华盛顿坦帕斯咨询公司(Tempus Consulting)外汇策略师JOHN DOYLE周三(12月5日)表示：“11月ADP数据基本符合预期，这就是为什么美元对该数据反应较平淡的原因，整体而言，财政悬崖、希腊和西班牙任何重大消息变动都将主导美元走势方向。在周五(12月7日)的非农数据前，预计美国之外的经济数据对市场的影响可能会更小。”

富国证券：ADP数据凸显企业谨慎，非农增幅料不足10万

富国证券(Wells Fargo Securities)资深经济学家Mark Vitner周三(12月5日)表示：“毫无疑问美国11月就业增长放缓了。一些企业推迟作出聘用人员的决定，因为他们的焦点转向财政悬崖。小企业在四季度则表的谨慎得多。ADP调查报告显示小企业招聘活动疲软。周五(12月7日)的非农就业人数增幅可能不足10万人，我们给出的预期是增加8.0万人，低于市场普遍预期，但是仍存在意外情况的很大空间。”

机构：ADP增11.8万接近预期，非农若增幅类似就算不错

新泽西Stone &McCarthy Research Associates经济分析师TERRY SHEEHAN周三(12月5日)表示：“ADP就业数据(增加11.8万)接近预期，若周五(12月7日)的非农就业报告也和ADP数据表现类似，那将是一个好数据。”

西班牙拍债后更遇大跌零售数据，欧元兑美元下破1.31关口

周三欧市盘中时候，西班牙公布备受关注的中长期国债拍卖结果不甚理想，欧元全线由窄幅震荡转为下跌，很快又有极度疲弱的欧元区10月零售销售数据来袭，欧元全线跌势加快。

西班牙周三拍卖42.52亿欧元中长期国债，未如预期般达到目标上限(目标区间35-45亿欧元)，收益率涨跌不一，整体而言收益率仍处在相对高位，因投资者正在等待政府申请欧洲央行的购债计划。

其中，西班牙拍卖2019年到期国债平均收益率为4.669%，前次为4.541%。由于市场此前很看好其此次表现，所以该拍卖结果显得不是很理想，也有部分投资者认为是有些利好出尽的意味。

拍卖数据显示，西班牙拍卖21.24亿欧元2015年到期国债，平均收益率为3.390%，最高收益率3.471%，认购倍数为2.0。西班牙拍卖10.04亿欧元2019年到期国债，平均收益率为4.669%，最高收益率4.729%，认购倍数为2.5。西班牙拍卖11.23亿欧元2022年到期国债，平均收益率为5.290%，最高收益率5.322%，认购倍数为2.3。

欧元区10月零售销售月率下降1.2%，创4月份以来最大跌幅，远不及预期的下降0.1%；零售年率下跌3.6%，意外创2009年5月以来最大降幅，此前预期下降0.8%。

英国半年度预算报告下调GDP预期，延长增收减支措施三年

英国财政大臣奥斯本12月5日在议会发表半年度(秋季)财政预算报告时表示，稳定进而削减债务水平所需要的增收减支措施实施时间将持续到2018年，比他之前的计划延长三年。英国预算责任办公室下调了英国2012、2013和2014年经济预期。

奥斯本宣布，OBR下调了英国2012、2013和2014年经济预期。OBR现预计2012年国内生产总值(GDP)将下滑0.1%，3月时预期增长0.8%；预计2013年GDP将增长1.2%，3月时预期增长2.0%；预计2014年GDP将增长2.0%，3月时预期增长2.7%；预计2016年前英国经济增长率约为2.7%。