信披

    日常监管全面强化

    除了提高进入资本市场的企业的质量水平，在上市公司的日常监管中，以市场化为取向的、加强信息披露为核心的日常监管也成为证券监管部门和交易所的重点工作。

    “上市公司监管条例提出很多年了，一直在做前期评估、座谈和起草。去年我们配合国务院法制办组织社会各界法律专家和市场主体，多个层面、多个回合座谈，集思广益，形成了比较成熟的一个草案。今年我们希望配合国务院法制办推出。”全国人大代表、证监会上市公司一部主任欧阳泽华表示，下一步将以上市公司监管条例为基础，统领上市公司监管的部门规章。

    据其介绍，在该条例中，对上市公司信息披露的方式、义务人、相关主体应该履行的责任予以具体化。

    欧阳泽华表示，2013年将继续加强日常监管，推进公司规范运作。监管部门考虑今年就公司治理的相关准则公开征求意见，广泛听取社会各界的建议，以做进一步的修订。同时，为了完善日常监管，准备在系统检查方面加强培训，提高检查的水平和质量。

    全国政协委员、上交所理事长桂敏杰此前表示，在上交所今年的重点工作中，第一条和第二条分别为分阶段实施信息披露直通车和严格执行新退市制度，按照新退市制度的规定，实现退市常态化。而在2013年初，深交所也已经发布了行业信息披露指引。

    分析人士认为，从交易所的角度来看，在证监会的监管思路之下，已经将信息披露提到了极为重要的位置，其目的就是要通过及时、充分的信息披露来充分揭示上市公司的风险。

    “上市公司日常监管的关键就是信息披露。”长城证券研究总监向威达对《经济参考报》记者表示，应当从立法层面加大信息披露违规的法律责任，对上市公司进行持续性监督，同时加大信息披露违规的行政处罚力度，使上市公司违规披露的成本大大提高，促使其全面、客观、及时地进行信息披露。

    重拳

    严惩信披违规

    公开资料显示，上市公司财务造假、信披违规事件层出不穷，已经成为危及A股市场公信力的一大“毒瘤”。

    紫光古汉日前发布公告称，已收到证监会的《行政处罚决定书》，其中指出，2005年至2008年期间，公司均存有年报会计信息虚假记载的情况，4年累计虚增利润5164万元，据悉，虚开发票和虚增成本是其主要造假手段。

    万福生科此前则发布公告称，该公司2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。W IN D统计数据显示，2008年至2011年的4年间，万福生科88.4%的净利润是虚增的。而在此前，一直被视作“现金奶牛”的佛山照明也被查出涉及金额高达2.6亿元的信披违规。

    向威达表示，上市公司信息披露违规，进行虚假信息披露，是出于财务操作、粉饰业绩的目的；而在IPO环节，既是为了提高过会成功率，也是为了推高股价。

    他建议，对于IPO造假的各关联方，应予以严惩。应当永久吊销IPO造价中涉案的保荐机构的保荐业务牌照，并在5年内禁止其提出申请，已经取得的保荐收入要予以罚没，并处以3倍以上罚款；同时，要对涉案的上市公司公开融资行为予以限制或禁止，并将相关高管的行为记入诚信档案。

    两会期间，万福生科所涉嫌的虚假信息披露和欺诈上市，以及发行人和保荐机构可能遭遇到的命运，成为舆论关注的焦点。

    对于这个问题，欧阳泽华13日在记者见面会上说，证监会对万福生科虚假财务信息一案正在调查核实，如果查实违反相关行政法规将予以处罚，涉嫌刑事犯罪的将移交公安部门。稍早之前，证监会副主席姚刚表示，该案目前已经进入程序，一旦查实，将予以严惩。

    全国人大代表、用友软件董事长王文京表示，应当重点完善上市公司分红、募集资金使用、财务状况等核心信息披露要求，增强红利分配和募集资金使用情况等方面透明度，明确分红政策和回报规划，明确上市公司退市等特殊情形下的信息披露要求。进一步明确控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员等相关人员在上市公司信息披露中的义务与责任，建立信息披露审核和责任承担方面的多层次共担机制。