财报造假手法“十年一个样”

《经济参考报》记者调查发现，历年来，不法企业财报造假的金额不断攀升，数亿元已司空见惯；造假时段也不断提前，并贯穿上市前后。然而，尽管造假形式不断翻新，但其核心手法却堪称“十年一个样”。记者通过梳理历年造假案例发现，其手段不外乎三种。

第一，虚构产量放卫星。从臭名昭著的蓝田股份到新大地、万福生科等，农业公司始终是产量和利润“放卫星”的重灾区。

前有蓝田股份低投入、高收益的亩产神话，后有新大地“百吨原料造万吨有机肥”的奇迹，新大地2011年生产有机肥9254吨，成为其重要利润来源。但耗用的主要原料茶粕仅118吨，远低于招股书中同类项目45%的原料比。

第二，阴阳合同当收入。10年销售收入增长45倍———这一数字曾造就了“郑百文神话”。然而，辉煌背后却是一地白条：一边让进货厂家以欠商品返利的形式打欠条；一边约定不据此还款，欠条用于以应收款名目，做成账面赢利。

依靠这类“阴阳合同”，郑百文成为A股史上最大的造假个案之一。被曝光后一度创下每股净亏2.54元的纪录，这意味着，该公司几乎无任何盈利能力，堪称前无古人。如今，类似的手法依然被绿大地等造假“后辈”沿用，俨然成为销售类企业虚构交易的惯常技巧。

第三，资金进出成空转。与直接虚构收入、产量不同，海联讯的“账面盈余”却是真金白银。记者查阅其招股说明书、审计报告发现，早在上市伊始，海联讯就从非客户方转入大额资金，以冲减账面应收账款，并于下一会计季度期初再转出资金。

借助资金的一进一出，该公司在2009年至2011年间，涉嫌造假的销售收入累计2.46亿元，仅2011年虚假冲抵应收账款约1.3亿元，堪称前述手法的“升级版”。

恶性竞争让审计成“橡皮图章”

随着越来越多的“注水”业绩被曝光，不少投资者质疑，素有“经济警察”之称的会计师为何屡屡不能尽责，让上市审核首关频频失守？

业内人士指出，审计市场竞争激烈是假账频发的重要原因之一。个别事务所为了争夺客户，已竞相为企业上市隐瞒错误。

“绿大地”虚假陈述案代理律师之一、上海华荣律师事务所律师许峰透露，随着公司规模提升，审计费用总体必然走高。但证券审计业务出现低价竞争，事务所轮换时不仅竞相压价，一些中小上市公司也热衷借换所“改善”业绩。

一位供职于某四大会计师事务所合伙人直言，“假账你不做也有人做，出价还比你低得多。”

乱象频出，已然危及证券审计市场的长远发展。沪上一家会计师事务所合伙人表示，尽管多数造假手段均可通过实地调查获得，但在执行期间，会计师并不是监管机构的代理人，对客户只有服务没有权力，过于“较真”难免给自己带来职业、人身风险。

近日，继上海公信中南后，上海东华会计师事务所提出申请，成为近年第二家自愿放弃证券 期货 从业资格的会计所。“业务不多，收费不多，检查不少，水又太深，干脆不玩了。”

本版稿件均由记者杜放、郑钧天采写