软件板块行情仍有空间

在9月份即指出政策利好与跨年行情将推动软件板块在4季度取得显著的超额收益，目前光大证券认为板块行情仍然可持续，行业仍有望呈现热点不断、板块普涨的格局，主要是因为：一、政策方面相关利好正逐步得到兑现，未来可能还将有软件十二五规划、信息化规划、物联网规划、IT服务国标等重要政策推出，有望给板块不断带来新的刺激；二、从过去数年情况来看，跨年行情一般持续30个交易日以上，板块涨幅最少达到27%以上，而从10月24日至今板块涨幅仅为15.7%，而持续时间也仅为18个交易日，认为无论从相对估值还是绝对估值的角度，业绩优良个股都仍有空间。

光大证券仍然坚持看好政府及垄断行业信息化+IT服务两大主线，看好政策刺激和估值切换双重作用下的稳定增长品种，包括远光软件（002063，收盘价21.89元）、天玑科技（300245，收盘价31.09元）、软控股份（002073，收盘价18.1元）、汉得信息（300170，收盘价20.98元）、银江股份（300020，收盘价14.15元）、美亚柏科（300188，收盘价39.4元）。

除了受益于减税效应的IT服务类企业，光大证券认为航天信息（600271，收盘价25.34元）也将是增值税扩围的显著受益者。据估计，目前营业税纳税人数量在1000万以上，而去除餐饮、娱乐等应用税控收款机的行业外，其他商户数量大约为100万以上，这些都将为公司税控系统销售提供新的用户基础。

同时粗略估计，上海地区相关商户的数量先可能可以达到8~10万户左右，这将为航天信息未来两年的成长贡献不小的增量。而等待上海地区试点成熟后，全国范围内的增值税扩围将为公司提供长期驱动。 光大证券

(每日经济新闻(微博))