人民币理财产品未受影响

人民币对美元连续第10日跌停，连续暴跌之后的人民币，是否意味着将由升值转变成为贬值。投资者手中持有的人民币，是否应该换成美元等外币以规避人民币贬值的风险，应该如何看待人民币银行理财产品等问题，一时间成为最受关注的焦点。

瑞穗证券亚洲公司董事总经理、首席经济学家沈建光认为，尽管人民币连续下跌，这并不意味着人民币贬值预期已经成形。更现实地来看，它反映的恰恰是明年人民币升值幅度要明显低于今年升值幅度，其原因在于美元走强、中国经济放缓、外贸顺差减少等。

业内专家则认为，不必过分担忧目前的跌势及短期内的震荡，汇率的波动也是市场调节的一种表现，没有必要过分解读，也不建议广大居民盲目兑换外币。

以一年期定存利率为例，就目前来看人民币利率为3.5%，而美元的利率仅为1.05%，所以只有人民币对美元一年内贬值2.45%，将人民币换成美元才能持平，而人民币对美元一年内贬值2.45%的可能性甚小，这还没有考虑到人民币兑换美元的手续费。

现在，判断人民币进入贬值期，为之尚早。

对于银行理财产品来讲，以今年以来发行的银行理财产品收益分布来看，人民币理财产品平均收益率超过4%，而美元银行理财产品最高不超过2%。银行理财产品的收益受币种的利率影响较大。利率越高的币种，购买银行理财产品的收益越高。

人民币汇率的连续下跌，属于短期市场表现，只有汇率的表现对利率造成直接影响时，才有可能影响到人民币理财产品。

除进出口企业外，将人民币兑美元，有规避风险、避免汇率损失的作用。对于一般投资者，人民币汇率变动本身并不会影响日常购物及消费活动。而人民币银行理财产品，除受利率影响为主以外，很多运行中的产品，多为固定收益并不会受到此次汇率波动影响。

美元产品投资价值上升

美元的强势反弹，美元资产的债券、利率产品及以美元定价的商品价格均有望提高。这也将给此类产品带来一定的投资机会。

美元等国家货币的利率与人民币不同，国内的人民币利率受到监管，而国际货币利率受汇率影响较为直接。因此由于利率监管，人民币利率水平不会受到影响。而美元等货币相反，汇率升值预示着利率将有所提高。

受此影响，与利率相关的美元理财产品，收益将有上升趋势。在这种强势反弹趋势未确定的情况下，投资者可以适当购买短期的美元产品。

据wind数据显示，12月以来，中外资银行共发行美元理财产品34只。11家中外资银行参与发行，产品中收益最高达5%。

光大银行发行的2011年阳光理财“A计划”第20期产品1，为保本固定型收益的美元产品，理财期限为1年，预期收益为5%。这也是12月份以来，美元产品收益最高的产品。