本报记者 胡金华 高和平 上海、北京报道

2011年，对于中国的保险业而言，无疑是难熬和痛苦的一年。

“如果说规模庞大的保险业是一座大山的话，那么每一笔保费就是加高这座大山的基石，经过五年的发展，2011年保险业面临的所有困难总结起来无非是两条，保险产品难卖，全年保费增长计划无法实现；保险资金投资收益不佳，无论是股市还是债市，都出现双熊，这都加剧了保费增收的难度。”12月26日，上海一家大型保险资产管理机构负责人卢丹告诉本报记者。

综合记者采访的多位业内人士的观点，2011年的保险业，尤其是寿险业，从制度、规则到业务模式和消费者行为，都经历了前所未有的改变。面对银保渠道的收缩，银保产品难卖让各家保险公司的保费收入比2010年缩水了千亿元；普通的分红险由于央行的数次加息，收益率的不尽如人意也难以吸引人；再看投连险，已经变成了明日黄花，在几乎所有的权益类金融投资产品全军覆没的情况下，能比较的无非是哪个投连险账户亏损更少一点，但这样的比较本身意义就不大。

“我们现在销售的基本上都是重大疾病保险和年金型保险，这些产品受市场影响较小，由于客户基本都不认可，我们已经很少向客户介绍投连险和万能险产品。由于受到多种因素影响，之前几个月出单情况并不好，我每个月销售的保单保费都不足万元，不过12月的保险销售还不错，目前保费已有4万多元，基本上都是保障型的保险产品。”友邦保险资深营销经理刘俊辉告诉记者。

如果给所有类型的保险产品在2011年的表现打分，无疑只能徘徊在及格线附近。真要数亮点的话，就是在2011年这样一个羸弱的市场环境中，变额年金保险产品终于出炉，尽管由于市场规模太小，产品并没有激起多大的波澜，但这毕竟是留给2012年的一点期盼。此外，千呼万唤的税延型养老保险有了一点进展，也值得欣喜。

对于2012年，接受记者采访的业内人士这样期望，资本市场能够好转，银保渠道的颓势能够止住，市场上会出现更多更好的保险产品。

保险·变额年金

唯一亮点 保费收入已过3亿

一直以来，国内保险产品都存在同质化严重的问题，尤其是在养老金市场，产品相对单一，多为等额年金型产品，或者按照一定的比例递增年金。2011年下半年出现的变额年金保险，成为了市场上的一道亮点。在投连险销售萎靡不振的情况下，变额年金保险的出现至少在回报上给消费者提供了另一种可能：有可能在获得高收益的同时拥有保底收益，比投连险更加安全。

2011年5月10日，保监会发布《关于开展变额年金保险试点的通知》和《变额年金保险管理暂行办法》，计划采取区域限制的方式，在北京、上海、广州、深圳、厦门五市启动变额年金试点。2011年6月、7月、9月，金盛人寿、中美联泰大都会和华泰人寿变额年金保险产品分别获批。本报记者了解到，截止到12月下旬，三家保险公司的变额年金产品保费已经超过3亿元。

尽管受制于2011年市场整体投资环境不好的影响，在运作了将近半年之后，上述三家保险公司的变额年金保险产品收益也是为负，不过相比较投连险，变额年金保险至少能够提供足额的保障和本金安全。

保险·税延养老险

最值期待 2012年推出极大利好

税延型养老保险推出落空，无疑是2011年保险产品市场最大的遗憾。

2011年12月1日，北京市公布的“十二五”规划中第一次明确提出了将尽力争取税延型养老保险在北京试点，这一信息的释放，成为该险种推出时间越来越近的佐证。此前，上海就税延型养老保险的研究论证以及推进已经进行了超过三年。

记者了解到，保监会相关人士已经表示，相对中国版401K计划来讲，推出个税递延型养老保险的难度会小一些，推出401K计划肯定会在税延型养老保险试点之后。

无论是中国版401K计划还是税延型养老保险，本质都是政府通过给予减免或递延的税收优惠政策方式，鼓励企业为职工购买年金产品补充养老保险，只不过前者是企业购买年金产品可在税前列支，而税延型养老保险则是个人通过企业自己购买养老险产品，个人部分的薪水可以税前列支。两种养老保险哪个先推行，都会促进保费的快速增长。

在上海，税延型养老保险的筹备工作已是万事俱备，只欠东风。此前上海市保监局局长马学平表示，上海推出个税递延型养老险试点得到了市政府的大力支持，并且已经写入了上海市的“十二五”规划。在具体的进程上，现在难点在财政部，由于涉及到税收问题，需要部委层面的进行协商。

业内人士分析，只要税延型养老保险在2012年顺利推出，对于保险业而言，就是一个极大的利好。