高端数码渗透率提升，拉动光学低通滤波器需求，红外截止滤光片随消费电子产品成长而增长。公司凭借产品品质、产能扩充、服务迅速提升市占率：相比日本同业，公司工艺技术能力出色，技术骨干具有丰富的石英晶体加工经验；公司采取紧抓大客户战略，产能扩充迅速，具有人力成本优势，另外日元持续升值幅度远超人民币，日系竞争对手成本劣势更大。

预计公司2011年至2013年每股收益为1.03元、1.28元、1.5元，考虑到公司产品符合消费电子发展的大趋势，给予“推荐”评级。风险提示：下游需求不足，工艺技术风险。