理财小知识

目前，市场上的银行理财产品大致可以分为“股”类和“债”类两种。

“股”类理财产品是指银行的代客理财业务，每个投资人都是入股者，集合形成一大笔资金，交由银行代为投资，由银行根据顾客风险偏好设计投资模型标的，银行在这一过程中的角色是资产管理方和投资顾问。

“债”类理财产品是借贷的延伸。无论是债券类、票据类还是信贷类产品，都是银行将上游的融资成本通过中间层层盘剥后，通过理财产品的形式转手卖给客户。

法规执行存在漏洞

银监会2009年65号文件《中国银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（以下简称通知）第五条规定“商业银行应科学合理地进行客户分类，根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。”

片面强调“最高预期收益”

而事实上，对理财产品的风险，银行工作人员要么是客户不问便不提，要么是笼统或含糊带过，只重点谈预期收益，而且强调“最高预期收益”。虽然多数银行理财产品说明书中有风险提示，但风险条款往往繁杂生涩，很难让投资者对单个具体产品的风险产生警觉；同样，风险评估问卷大同小异的大一统现象明显，针对单个产品的问卷设计却较少。

上述《通知》第六条规定商业银行应“向客户充分披露理财资金的投资方向、具体投资品种以及投资比例等有关投资管理信息。”而客户购买银行理财产品时，大多只模糊的知道“这是一个赚钱的项目”，即使知道自己的理财资金是用来买股票或债券的，也很少知道具体投资品种、投资比例等信息。