稀土整合暗藏央企和地方博弈

对此次国家工业和信息化部部长苗圩的稀土整合言论，深圳太和公司投资总监王亮比较淡定。“整体看，稀土板块，在2009年-2010年之间，价值发现已经完成。我个人目前不是特别看好，除非国家公布正式整合文件，否则仅凭工信部部长一个表态，短期很难看到稀土整合有实质动作。”他分析说，“稀土整合背后是央企和地方国企的博弈，中色股份去年也来广东，希望收购广东稀土资源。但是，地方国资委为何要把稀土采矿权拱手相让？”

资料显示，我国稀土资源主要分布在内蒙古自治区、江西省、广东省、福建省等地区，其中，内蒙古主要为轻稀土，而南方主要为中重型稀土。北方稀土采矿权主要集中在包钢稀土手中。而在南方，江西赣州稀土矿业有限公司持有88个采矿权，广东省所有的4个采矿权都由广晟有色持有。据业内人士透露：“目前，还没有一家央企拿到稀土采矿权。”

目前看来，央企在寻求与地方稀土冶炼企业合作，但进展并不大。王亮认为，“博弈将是持久的，短期内看不到最终的解决办法。这波稀土行情，主要还是因为国际有色行情支持，未来继续走强，主要还需要看宏观实体经济的好转。”

中信建投[0.00 0.00%]在昨日研报中指出：“稀土价格在一季度有望构筑底部，此后以温和上行走势为主，因此稀土企业业绩环比改善是大概率。更进一步，如果稀土价格保持温和上行格局，也有利于下游永磁企业保持较好的盈利水平。我们对稀土板块走势持相对乐观态度。”