广发证券肖征：新材料、黄金

广发证券分析师肖征比较看好的板块是券商与有色。历史行情已经证明：在每一轮行情中券商和有色都是表现非常优秀的板块。对于新能源或概念板块，以基本面排序，我们认为受益于政策支持的新材料子行业是目前的最优选择；工业属性占比较低而投资需求旺盛的黄金是次优选择；受经济增速放缓拖累的工业金属排第三。

在新材料中，肖征看好安泰科技、宝钛股份、西部材料、钢研高纳。“十一五”新材料已初具规模，“十二五 ”新材料前景光明。新材料“十二五”规划明确界定了特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料以及前沿新材料等六大类新材料发展领域。

政策重点支持的领域是当前以基础研究为主，未来市场前景广阔，代表新材料科技发展方向，具有重要引领作用的材料。个股方面看好具有节能降耗概念的安泰科技和在高端材料进口替代领域的宝钛股份、西部材料、钢研高纳。

在黄金板块中，肖征看好山东黄金、中金黄金、紫金矿业。由于目前欧债问题仍看不到任何实质性解决方案，黄金的避险需求仍然存在；新兴经济体增持黄金和不可小觑的“民间消费”也将支撑黄金需求；黄金供给增速缓慢，供需矛盾将持续；一旦QE3出台，金融属性更强的黄金的表现将优于工业金属。鉴于以上几点原因，肖征认为黄金是目前攻守兼备的品种。个股推荐山东黄金，中金黄金。

申银万国钱启敏：消费、中盘蓝筹

申银万国钱启敏表示，二季度面临四大投资机会：首先是消费股，现在已经发酵了；其次是油价驱动农林牧渔、化肥、农药的机会；第三是业绩稳定、估值较低、基金配置将使一批中盘蓝筹股受到市场青睐；最后在主题机会上推荐流通概念。

在投资标的的选择上，钱启敏表示，选择消费类公司主要依据三条标准：业绩持续成长性、公司的治理结构是否完善以及行业的成长空间是否足够大。

“比如消费电子行业，现在的80后、90后生活方式属于享受型，他们对新鲜事物的接受能力很强，如智能手机、平板电脑等。而在这轮移动互联网技术革命中，中国作为一个制造业大国，将充分发挥优势，在相关产业转移中获得巨大的发展机会，由此将诞生一批优秀的上市公司，研究投资这类上市公司，需要经常调研，与高管交流，因为电子信息行业技术革新迅速，有时还去日本等地的电子企业调研，以此做国际比较研究。钱启敏进一步指出，当下生活方式的改变不仅带动了电子消费行业，可以说是带动了整个社会进入一个新的消费时代。人们在改变生活品质时，众多与消费升级有关的上市公司必将受益，如珠宝首饰、旅游、化妆品、玩具等，投资者可以关注相应上市公司机会。