钱已划入理财账户却未起息，产品到期后收益仍未兑付--理财产品前后“真空期”悄悄蚕食着投资者的收益。银行理财人士建议，不同银行和不同类型的理财产品“真空期”不尽相同，市民购买前可货比三家。

贺先生上个月在银行购买了一款投资期为一个月的理财产品，预计年化收益率为4.5%。“因为担心产品被抢完，我在募集期首日就‘出手’了。”贺先生说，5天募集期过后，产品才开始起息，而在募集期内，本金仅按活期计息。不仅如此，一个月后产品到期，本金及收益也未第一时间返还到其账户上，而是3天后才兑付，且无任何利息。

“虽然产品实现了4.5%的预期年化收益率，但前后‘真空期’导致投资期加长，使得实际收益率有所下降。”较真的贺先生算了一笔账：一个月的产品年化收益率为4.5%，相当于30天的收益为0.375%，但算上产品计息前后的募集期和兑付期，实际占用资金天数为38天，也就是说，获得0.375%收益的时间为38天，如此算来，产品年化收益率仅为3.55%，比银行公布的收益缩水了20%以上。

记者走访本地多家银行发现，几乎所有理财产品都有募集期和兑付期，但时间长短不一。有的产品募集期只有两三天，产品到期后一天即可兑付；有的产品募集期长达十天半个月，兑付期最长可达一周以上。对多数理财产品来说，计息前后的“真空期”都在5~7天，募集期通常长于兑付期。募集期内，银行会按活期利率为投资者的资金计息；而在兑付期内，资金没有任何收益。