新材料 国民经济发展的先导产业

十八大报告提出，努力建设美丽中国，实现中华民族永续发展。受此消息影响，近期“美丽中国”概念股表现出色。在列入国家“十二五”规划的七大战略新兴产业中，新材料等产业都与绿色发展密切相关。到2020年，这些战略性新兴产业的增加值有望占到国内生产总值的15%，新材料等产业将成为国民经济的先导产业。分析人士估算，“十二五”期间，中国绿色投资将达到8万亿元人民币，这可能是全世界规模最大的绿色投资。

新材料板块昨日下跌2.37%。据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，11月8日以来新材料板块85只上市交易的个股中，上涨的个股有4只，占该板块个股总数的4.71%，分别为：华升股份（10.76%）、时代新材（3.24%）、中国玻纤（0.61%）、众合机电（0.24%）。

从资金流向看，11月8日以来新材料板块有16只个股受到机构资金的青睐，累计大单净流入3.64亿元。其中，大单资金净流入超过500万元的股票有6只，共计3.5亿元。分别为包钢稀土（29088.79万元）、龙净环保（2209.90万元）、时代新材（1791.30万元）、奥克股份（873.42万元）、中环股份（573.62万元）、中国玻纤（534.26万元）。

值得一提的是，较为突出的是中国玻纤，11月8日以来该股上涨0.61%，大单资金净流入534.26万元。公司是我国玻纤行业的龙头企业，玻璃纤维的产量、销量、出口量、技术、营销网络、管理等多项指标长期保持国内第一和世界领先，2011年末，公司共拥有三个大型玻璃纤维生产基地，玻纤池窑生产线13条，生产能力位居世界第一，包括公司在内的国内最大的三家玻纤企业总规模目前已超过全国池窑玻纤总产能的70%。

国泰君安认为，新材料品种的选择至关重要，在过去几年，不同的新材料产业发生着不同的变化：1.部分新材料尚在起步期，在技术和市场占领上虽然还没有明显的起色，但市场潜力巨大。此类材料包括高端高温合金、非晶带材、石油勘探用金刚石复合片等。2.部分新材料产品中国企业已经做到国际领先，如钽粉/丝。在新材料品种选择上，综合考虑供需面、盈利能力、增长空间、技术进步等综合指标，认为高温合金、非晶带材、碳碳复合材料、石油勘探用复合材料是前景较好的新材料。

东北证券认为，从电池材料看，碳酸锂价格稳定，钴酸锂价格继续走弱。值得注意的是，新能源汽车的发展必将给电池材料行业带来机遇，建议逢低关注新宙邦、江苏国泰、杉杉股份和天齐锂业等电池材料股。从光伏材料看，国内陆续出台的多方面支持政策将逐步产生综合效应。板块今年跌幅很大，随着海外利空政策逐步出尽，国内利好不断累积，部分个股或存在反弹可能，建议关注东方电热、保利协鑫、乐山电力等多晶硅相关公司，关注涉及电站、分布式项目的爱康科技等公司。从核电材料看，在核电即将重启，但项目进程趋于平稳的局面下，大型设备类公司弹性有限，板块整体上涨空间有限，但项目招标陆续启动对小型核电材料类公司的业绩拉动仍有较大作用，建议关注相关公司新订单获取情况及三代核电产品认证进程，建议关注久立特材、江苏神通等公司。从超硬难熔材料看，由于金刚石超硬材料和耐磨材料的发展前景仍然看好，同时板块的大幅调整也释放了相当的估值风险，因此建议重点关注豫金刚石、红宇新材等重点公司能否有更好的介入点出现。