在经历了由2012年初入围上市名单的欣喜，再到年末仍未有登陆A股市场的尴尬，城商行、农商行等中小银行在今年能否成功上市突围，依旧成为市场最为关注的一个问题。“目前我们上市进展情况与去年还是一样，原地踏步。为了保持达到上市指标，行里目前对各项费用的支出控制地非常严格。”某入围上市排队名单中的地方银行相关人士对《证券日报》表示。

由于上市短期无望，中小银行们不得不采取“开源节流”方式，以维持快速消耗的资本。增资扩股做为这些银行补充资本的重要手段，虽然见效快，但由于市场环境的原因，已然不能吸引众多的买家了。如刚刚实施完成增资扩股计划的龙江银行，恰是因为该行部分股东放弃认购的配股份额，才使得该项增资扩股进程历时长达五个月之久。

上市环境不佳

银行IPO“空窗”或持续

在银行自身的不断努力，地方政府的大力推动以及监管层的支持下，去年2月的上市名单中终于出现了地方银行的身影。首批14家申请上市银行名单的公布，一度让地方银行上市破题变得似乎指日可待。然而随着2012年的匆匆而过，包括城商行、农商行在内的中小银行上市的努力仍付之东流。

截至目前，从证监会披露的数据看，与去年初首度公布的情况比较，除了新增成都银行进入排队序列，14家银行变为15家以外，排队银行状态未有任何改变。

虽然A股大门仍旧对地方银行紧锁，但去年初的证监会排队上市名单所出现的10余家地方银行的声影，则是经过多年不懈努力后的一大进展。就在市场将中小银行上市的时间，定位在2013年之际，近期传出的一则消息，则可能使得这个时间再次后延。据媒体报道，对IPO监管层将在今年6月份之前都不会开闸。相关资料显示，目前排队上市的公司逾800家，要想在此时从人数众多的队伍中杀出重围，这些银行的难度可想而知。而传出上半年上市或暂停的消息，则让这些银行上市难上加难。

2013年首月，内地A股IPO继续呈现出“空窗期”的状态。投中集团最新统计显示，2013年1月，仅有4家中国企业在全球资本市场完成IPO，合计融资32.8亿元人民币，环比下降87.4%，同比下降56.9%。从单笔融资金额来看，1月份平均单笔融资规模为8.2亿元人民币，较上月大幅回落。1月份实现IPO的企业分别是中铝矿业国际、金轮天地控股、迅捷环球控股、滉达富控股，但上述4家企业全部选择在港交所上市。

为保上市前指标稳定

拟上市银行“开源节流”

IPO继续停滞的状况，给排队等待的银行造成了不小压力。而随着2013年1月1日银监会实施《商业银行资本管理办法(试行)》渐近，银行对资金的渴求更加强烈。为了缓解因短期上市无望所带来的影响，地方银行均进行着“开源节流”，一方面靠发行次级债，一方面自身压缩开支维持上市指标的稳定。

城商行的发展大多数依然是以粗放式的方式进行，这就造成了始终承受着资本快速消耗所带来的巨大压力。由于无法在A股市场上获得融资支持，那些未上市的地方银行转而通过增资扩股、发行次级债等方式为自身进行紧急输血。

因今年实施的《商业银行资本管理办法(试行)》规定，商业银行从2013年1月1日起发行的二级资本工具须含有减记或转股条款，否则将无法被计入监管资本。于是，2012年最后两月，出现了多家银行抢发“旧版”次级债的高潮。据不完全统计，2012年最后的一个多月时间，逾20家银行共发行了超过1600亿元的次级债，这一数量占据了2012年次级债总发行数量的七成。

在积极寻求资本补充渠道的同时，各家银行也均收紧了各项开支进行“节流”。某排队上市的银行人士向记者透露，目前该行对于各项开支均严格控制，以期维持上市指标的稳定。

增资扩股难行

股权转让遇冷

值得注意的是，上市进程的缓慢，也直接使地方银行股权吸引力大幅下降，银行股权价格一路走低。

历经五个月的长跑，龙江银行2012年增资扩股计划于近期终告完成。龙江银行此次通过定向增发方式配售的股份数量仍为6.4亿股，每股价格2元。根据计划，增资扩股募集的资金将全部用于补充龙江银行资本金，以提高资本充足率，增强抵御风险的能力。但该行增资扩股因部分股东放弃认购配发股份，而使进展一再拖延，历时五个月后才告完成。随然历经波折，龙江银行终于实施了其增资扩股计划，但挂牌于产交所的该行股权，却仍处在无人问津的状态。2012年7月下旬，七台河市鸿图洗煤公司分别在黑龙江联合产权交易所和上海联合产权交易所发布公告称，拟转让其所持有的龙江银行约1289万股，转让底价为5145万元，意向价为3.99元/股。两月后，挂牌价格修改为3.6元/股，但依然没有形成交易，之后，挂牌价格继续走低直至降至2.49元/股，但即便如此，这笔股股权依然无人接手。

为了在目前环境下能够顺利实施增资扩股，另一家有此计划的温州银行特地召开了增资扩股项目推介会，推进温商回归工程，号召广大在外温商回乡投资、共谋发展。