如今，保险公司也甩开膀子卖起了理财产品。这一次，网络成为制胜法器。

“爆款理财，5000元起买，稳定收益4.5%，买就返利不封顶，用钱随时可取。”日前，网易保险频道推出光大永明人寿“增利宝”万能险，并宣称，“3月25日至3月30日活动期间，每满1万送60元红包，上不封顶，还有iPad MINI等苹果大礼每日疯狂送。”

光大永明人寿告诉记者，增利宝自开售以来取得了比较理想的业绩，购买人群主要集中在日常有网购习惯的70、80、90后。从成交保单来看，既有每日限额封顶的每张20万的保单，也有一两万元的单子。

此前，合众人寿、弘康人寿在天猫上热卖保险理财产品，噱头也是“门槛低，收益高，还有淘宝集分宝送……”

南方日报记者 高国辉

4.5%并非确定收益率

网易保险介绍说，增利宝是一款新推出的稳健投资理财产品。“因其有最低保底收益，还可以随时支取，特别适合手头有闲钱但随时会用的人群购买。预期年收益率4.5%，风险非常小，门槛比一般理财产品低，5000元起买。”

根据网易保险演示，若购买10万元光大永明增利宝，基于4.5%的预期年化收益率计算，3个月后提现，扣除手续费，实得收益904元，年化收益率为3.62%；若6个月后提现，实得收益2020元，年化收益率4.04%。如果持有2年，则年化收益率可以达到4.6%。

咋看起来，增利宝俨然与普通银行理财产品成了孪生姐妹。网易保险并将增利宝与银行理财产品及基金作了个简单对比，强调增利宝起售点低，没有资金损失风险，收益稳定可随时支取，而且还有人身保障功能。

记者了解到，实际上，增利宝是一款终身寿险(万能型)。光大永明告诉记者，客户购买增利宝后，前5个保单年度的最低保证利率是2.5%。增利宝3月15日公布的结算利率是4.5%，是指自3月15日至次月结算利率的公布之日期间，该产品的年化结算利率是4.5%。一般，增利宝结算利率每半个月更新一次。

这意味着，4.5%并非就是增利宝的真实年化收益率，随着市场的波动，增利宝最终的收益是不确定的，只有最低保证利率2.5%是确定的。与银行理财产品、货币市场基金相比，增利宝的收益没有明显优势。

当然，除理财外，增利宝还具有保障功能。客户在获得自己所交保费和投资收益后，该账户价值的5%作为疾病身故保险金，另外5%作为意外身故保险金。客户可在犹豫期内(20天)退保，只扣除10元成本费。