存款增长乏力已是目前各家商业银行的“最痛”。

做小微贷款的民生银行[-1.86% 资金 研报]感受尤为真切。一直以来，小微贷款是公认的消耗贷款资源，却又难以吸收存款的业务。若以小微板块单独统计，绝大多数银行小微板块的存贷比突破75%，高的甚至突破100%。也就是说，这些银行是在用其他板块的存款补贴小微贷款。

但有意思的是，民生银行在成为全球最大小微金融机构的同时，上半年，该行增量存贷比竟然低至40%，存款已不再是其“最痛”。

究其原因，“流水贷+乐收银”的组合是40%增量存贷比的关键所在。

一般来说，银行吸收存款无外乎两种途径：其一，对公存款，其多仰仗于贷款派生而来；其二，吸收单笔数额较低的储蓄，其多仰仗于分布广泛的网点。

定位于小微金融之后，民生银行的对公贷款规模呈下降趋势；与此同时，网点数量有限，短期内难以通过铺设网点扩张储蓄。此背景之下，开发流水贷，通过乐收银的渠道，深挖小微企业存款潜力，成为民生银行负债业务的第三条道路。

深圳水贝样本

深圳目前是国内最大的珠宝首饰制造和交易中心，现有珠宝首饰制造企业2700多家，年出口总额约100亿美元，年总产值1700多亿元，占全国珠宝市场份额的70%以上。其中，水贝国际珠宝城，又是深圳数一数二的黄金珠宝交易、销售集散地。

“黄金、珠宝价值高，这个市场的资金流量每年在数千亿元的规模。”一位股份制银行人士称，在当地，银行对水贝商圈寸土必争，在一些街区上，甚至出现了银行比珠宝商还多的情况。“数千亿元的资金流量，意味着庞大的沉淀资金，谁掌握这些资金，谁就掌握主动权。”

对这些存款，当地的银行争夺已进入白热化阶段。民生银行则采取了“流水贷+乐收银”的打法。

“小微客户要申请流水贷，必须把结算账户开立在民生银行，资金流水从乐收银上走。”民生银行深圳黄金珠宝支行行长邓育环表示，流水贷本质上是信用贷款，民生银行通过客户的结算流水，评估客户的信用。

所谓乐收银，简言之，类似于POS，能提供刷卡收款、转账付款、缴费、信用卡还款等功能，乐收银绝大部分功能免费。流水贷则是为安装了民生乐收银的小微企业专门设计的信用贷款。以贷款人在民生银行的POS、个人与公司结算账户流水为授信核定依据。

一般而言，流水贷的授信额度在30万至150万元不等，期限最长1年，根据最近3~6个月结算流水、资产负债情况，由民生银行设计的决策模型核定。