11月21日，浦发银行披露称，“我行发行的月月享盈理财管理计划的第一个投资运行周期已结束，截止到2013年11月17日，产品的每份额净值为1.004365695元，启动管理费回拨机制，产品的期间收益率调整至5.2%。2013年11月18日为月月享盈理财管理计划新的投资运作周期的开始，当日产品的每份额净值为1元。

虽然浦发银行启动了管理费回拨机制，但是也并非全无赚头，上述产品理财产品托管费率为年化0.05%、产品销售手续费率为年化0.2%。另外，0.5%的管理费并不一定进行了全额回拨，浦发银行在满足合同约定的5.2%/年后（理财产品约定，如果该投资周期中，按照产品申购赎回确认日前一日单位净值折合收益率低于5.2%/年，浦发银行将以银行管理费为限进行回拨）也可以部分留存管理费。

交通银行理财产品：

仍处于封闭期

在10月中下旬首批发行资管类理财计划的四家银行中，交通银行的产品封闭期最长，为三个月（2013年10月22日-2014年1月21日）；兴业银行(601166，股吧)两款此类产品中，第1款的封闭期为1个月（第2款的封闭期则也长达3个月）；工商银行的两款产品都设计有两周左右的封闭期；而浦发银行则干脆未设封闭期。

因此，目前交通银行有关资管类相关理财计划的净值和收益的信息比较少。

交通银行此前于10月25日发布的理财管理计划成立公告显示，该计划当时的投资组合包括：货币市场工具，占投资组合的比例为3.84%；银行间市场交易的债券，占投资组合的比例为16.97%；理财直接融资工具，占投资组合的比例为79.19%。

交通银行官网披露的理财产品说明书约定，货币市场工具的投资比例为产品资产净值的0-30%；银行间市场交易的债券的投资比例为产品资产净值的0-50%；理财直接融资工具及银监会认可的其他金融投资工具投资比例为产品资产净值的40%-100%。对比上述数据可以发现，交行理财管理计划的实际投资比例趋近于货币市场工具的下限比例、银行间市场交易债券的中下限比例以及理财直接融资工具的中上限比例。

也就是说，交通银行的上述产品在成立初期侧重于流动性稍差、但是收益率较高的理财直接融资工具。一位银行业人士曾对记者表示，“由于交行产品的封闭期较长，因此交通银行在成立初期的投资比例上可以相对激进，并在未来的时间里慢慢增强高流动性资产配置”。