银行成本增 转嫁中小企

广东省民营企业研究会秘书长杨靖称，今年陆续有不少企业几乎被银行逼死。情况肯定要比官方想象中更为严重。杨靖认为，2008年，银行大量放贷，不少企业的旧债明年初即将到期，然而今年银根缩紧的情况下，银行审批续贷变得非常困难，这种情况持续将导致的后果是：续贷困难——企业倒闭——银行坏账——放贷风险升高——提高利率和门坎——企业融资成本再涨；要么就是续贷困难——企业借民间贷款——高利息——企业倒闭——小额贷款公司或担保公司坏账——银行坏账。「我认识有十几家企业，我最了解他们，有几家已经没有了。像现在民营企业形成一个恶性的循环，他们为了不让资金链断裂，就得去民间借贷，即高利贷，短暂的维持生存，这叫回光返照，因为不借钱不行，不然会死得更快，借到钱就死得慢一点，就像得了癌症一样。现在有近20%的企业进入这种慢性自杀，持续下去，明年肯定会有一个爆发期。」

贷款利率上浮30%

然而事实上，各大银行今年已经加大对中小企业放贷。港资东亚银行广州分行业务经理段鹏称，东亚银行今年还特地成立了中小企业部，对中小企业放贷业务是银行今年的重点，主要是因为银监会加大对中小企放贷业务增量的考核。

记者了解到，民生银行(600016，股吧)、广发银行等商业银行都加大力度推出针对中小企业、微小企业的融资理财产品。

「这对大部分中小企业的作用只是杯水车薪，银行对中小企业的放贷业务非常谨慎，所有银行都不敢放宽限制，且贷款基准利率普遍上浮30%以上，放款审批时间至少两个月，不少企业拖也会被拖死。」杨靖指出，银根紧缩的条件下，贷款成为一种资源，为规避风险，银行就会倾向于向大中型企业来放款，而这些大中型企业是不缺钱的或者它本身就有足够的资金，一方面大中型企业变成银行强烈营销的客户，大家求着他；另外一方面，中小企业又缺少资金，因为它风险比较大，银行不敢投入，造成了总量资金不是很紧，但局部很紧，不平衡。

段鹏对此认为，国家当年鼓励放贷，各个银行都投入很多资金去放贷，现在突然扭转货币方向，加强对银行贷存比资产的考核，造成银行的压力也特别大，放出去的贷款收回来不再续贷的话，企业可能会出问题，对银行的资产也不好，而企业资金链紧绷的情况下，存款又不好做，银行本身又造成压力。「你有没有发现今年各银行推理财产品特别多，都在想办法争取更多的资金沉淀在银行，争取到更多的资金，就意味着银行的资金成本更高了，为了维持一定的利润的话，放贷的成本就增加了，还是为了获取利差，这个成本又转嫁到企业了，企业贷款的成本又高了。」

高利拆借蕴藏巨大风险

广州越秀海印小额贷款公司总经理马兆聪接受本报专访时表示：「海印成立两年来，业务需求量太大，光越秀区的客户都做不完。我们开业半年后就满负荷运作，排队贷款的现象一直都有。」记者在马兆聪办公室的门口发现，有一整排的透明橱窗里面展示着各种各样的牌匾，均是一些受惠企业送赠的感谢纪念，不少牌匾上写的「救急解困」、「排忧解难」等字。

马兆聪告诉记者，两年来海印贷款一直保持「零坏账」的纪录。原因是可供选择的客户太多，可以最谨慎地放贷。他认为，从另一个角度来说，他们的金融服务覆盖面还是不广。「说实话，没有坏账不是一个正常数，做生意一笔坏账都没有，只能说我们是挑着来做。所以才会有这样的现象。从另一面来说，我们现在的资金量、资金规模还是有成长性，可以有更多的资金去做这件事。第二，在中小企业这个层面上看，他们对资金的需求还是非常大，远远满足不了。」

记者了解到，小额贷款公司生意火爆，不少公司喜上眉梢之时，亦想乘机扩大市场份额，但也陷入自身资金不足的尴尬。有银行界内部人士告诉记者，东莞去年开业的一家注册资本1亿元的小额贷款公司，开业后3个月内就用完了贷款额度。为了解决资金不足，去年就有两家小额贷款公司向当地银行贷款1100万元，而今年则增至5家，合计拆借1.798亿元。

无抵押贷款月利10%

民间拆借愈演愈热，很多投资无门的资金都开始涌向拆借领域，融资担保机构、典当行争先恐后地做民间拆借业务。「去银行借钱，再拿出来拆借。如果有相熟的银行里面的员工，就更加好办了。」从事金融行业的张生向记者透露，有不少同业朋友因为和银行关系好，转去开了信用担保公司，做起了放贷生意。「有些朋友的公司放贷金额巨大，一般2000万以下的都不做，如果是拿抵押物作担保贷款，贷款月利率为2.6%－2.8%；若无抵押贷款，月利率为7%－10%以上。」

目前民间拆借市场到底牵扯了多少资金在里面，其中又有多少是来自银行等金融机构？恐怕没有人能够说得清。张生坦承：「随着目前利率不断高涨，带来的风险也愈发加大。在经济稳定增长时，这个风险还可能不是很大。可是一旦宏观经济发生逆转，如此大规模、高利率的民间拆借带来的风险是非常大的。」