每经记者 万敏 发自北京

从国内中资银行开设第一家私人银行至今，这种专为“富豪”服务的银行业务模式已经走过了四个年头。随着中国经济的快速发展，社会财富的快速累积，尤其是中国资本市场和房地产市场这两大投资渠道在这四年里起起伏伏，私人银行的业务模式与经营理念也在改变。

管理资产达万亿

2011年5月~9月，胡润研究院与中国银行私人银行面对面地访问了全国18个重点城市的千万级别以上的高净值人群，共获得980份有效问卷。他们的平均财富达到6000万元人民币以上，平均年龄42岁。

“国内对富人的统计没有官方的说法，我们也只是从福布斯、胡润这些排行榜才能知道富人到底有多少。”建行浙江分行财富管理与私人银行部总经理叶锦能表示。

他认为私人银行业务还有很大的空间，对于提高银行竞争力也会有所帮助。从外部环境看，中国经济高速增长孕育了大量富裕人士，改革开放后，中国富裕人士每年一个台阶的高速增长。中国这几年CPI高企，通货膨胀的高企，客户对财富保值增值的愿望更迫切。从银行内部来看，传统做银行就是做大客户、好客户，“二八分”。“财富管理水平的高低，是体现银行竞争力的非常重要的方面，各家银行都在努力追求让这20%的客户满意。”

根据2011年的三季报，截至三季度，工商银行私人银行客户达2.2万户，较年初增长23%，管理资产4254亿元，较年初增长20%。但并不是每家银行都会详细披露私人银行的客户数量和管理资产规模，据中信银行私人银行中心与中央财经大学中国银行业研究中心联合发布的 《中国私人银行客户特征与未来发展趋势研究报告》(以下简称《报告》)，目前中资私人银行的客户数量已由最初成立时的数百位增长至万位以上，管理资产规模也大都在千亿级别。截至2010年年末，工行、中行等六家中资私人银行拥有的私人银行客户数量总数达73164位，管理总资产规模1.32万亿元，人均资产达1801万元。

从“卖药”到“诊断开方”

体制和监管方面，《商业银行法》规定，商业银行在国内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。这意味着，商业银行不能直接进行投资资产管理，因此涉及资产管理类的产品都必须经过信托公司，同时聘请有资产管理经验的基金公司、证券公司作为投资顾问进行各种资产类别的投资。中国境内的私人银行机构无法直接进行资产管理和全球资产配置，采用增加代理委托环节来突破企业经营的瓶颈，而这些中间环节的增加，则导致了资源配置效率的下降和风险的上升。

虽然与信托、私募、券商等金融机构在高端客户市场存在竞争关系，但银行的私人银行仍然是市场占有率较大的一方。同时，银行也依赖于这些金融机构所提供的产品。

“银行内部也发生了变化，从‘卖药’变成了‘诊断开方’，原来是卖产品，客户自己来采购。现在是根据客户状况，把合适产品推荐给合适的客户。”叶锦能这样形容私人银行理念的转变。

胡润研究院的调查显示，信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年吸引高净值人群更多关注的投资项目。目前有超过40%的高净值人群投资信托产品，胡润表示，尽管这比例还不到一半，但在未来三年内潜力巨大，有41%的高净值人群表示会增加投入或重点关注信托产品。同时，目前的小众投资产品股权投资和兴趣投资也可能成为未来热点。

私人银行业更注重与客户的沟通和交流，维持与客户的“亲密关系”。从最开始的组织高尔夫球赛、艺术品鉴赏，到为客户提供法律顾问、医疗预约等，私人银行的服务体系逐渐完善，向“家庭化”靠拢，而这正是国外传统私人银行的题中之义。