理财周报记者 张慧宇/上海报道

国泰君安董秘喻健称，目前正在完善内部法人治理，股东人数从未超过200人

漫漫十年，国泰君安IPO程序终于将正式启动。

理财周报记者获悉，国泰君安股权结构将在11月底锁定，并开始上报材料，进入实质性运作阶段。

令人感到意外的是，就在其上市前夕，国泰君安原第九大股东杭州财开投资集团公司开始公开拍卖国泰君安部分股权。从10.6元/股到9.6元/股，杭州财开突击进行股权转让，在流拍后再次降价出售，意欲何为？

一切都和国泰君安IPO进程有关。这场波澜却是由一个毫不相干的人所引起的。

财开突击转让股权，被迫降价

一场突击的股权转让，背后关联着的却是财开投资的利益。

2012年8月15日，国泰君安0.06%和0.07%股权在上海联合产权交易所挂牌，转让方均为杭州财开投资集团有限公司，挂牌价格为10.6元/股。

大约40天后，9月26日，上述股权转让重新在上海联交所挂牌，这次价格已下降为9.6元/股。

在一位业内人士看来，国泰君安的股权比较优质，许多股东是资本市场知名角色。让人不解的是，杭州财开为何在国君上市紧要关头进行股权转让？首次转让流拍后，财开为何宁愿降价都要再次出售国君股权？

大概不会有人想到，杭州财开起初并没有考虑转让国君股权。该想法始于今年夏季，始于一个毫不相干的人，故事大约从六七月份说起。

“当时，我去拜访杭州财开集团领导，得知他们要进行重组。杭州财开集团属于杭州国资委旗下，而杭州国资委决定成立个金融控股公司，会把财开原来的资产全部划到新的控股公司下面。我因为拍卖过很多国泰君安的股权，恰好看到财开也持有国君股权，我建议他们把1亿股划到金融控股公司下面，剩下的700多万股拍卖掉，用来建立自己的小金库。他们考虑了下，后来就挂牌了。”负责该次股权拍卖的拍卖公司人员透露。

记者随后联系杭州财开，对于这次股权转让，其资产交易部的工作人员称：“拍卖是公司重组之后的战略考虑。”

同时从上述拍卖人士口中得知，杭州财开评估的国泰君安股权价格大约为9.55元/股。

“他们本来想10.6元拍卖，以往拍卖经验看，我认为偏高，向他们建议9.55元拍，但财开实际负责操作的人一定坚持10.6元，结果真得流拍。没办法后来改到9.6元，他们最终接受了我的建议。”上述拍卖人员补充。

据悉，杭州财开此次股权转让拍卖将于11月8日14时在上海市长寿路728号举行。

“如果这次转让又一次流拍的话，杭州财开会放弃转让。”负责该次股权转让的上海联交所人员宋女士说道。这一说法，也得到了杭州财开工作人员的确认。

一切都和国泰君安IPO进程有关。