据此，刘继东认为，这波行情目前可以视为中级反弹，乐观的话可持续至明年的4月份左右，中间肯定会有阶段性调整，但不会跌破“建国底”。周期股短期仍会维持强势，但行情继续发展将是主题投资更强，而其中核心的主题就是新型城镇化。他认为，这个主题的深度和广度都足够大，主题出发点是新一届政府执政理念，是新一轮经济增长的推动力量，包括房地产、水泥建材、绿色城市、金融创新、节能环保、消费等。

对于近期可能面临的调整，刘继东表示，短期大盘经过持续上涨，累积了不少的获利盘，出现滞涨和获利回吐很正常。如果出现比较充分的调整，其实对下一波段反弹行情更有力。他认为经过回调之后，再度进场是可以的，重点是如何选择更有效率的投资主题。

针对一些热点板块的投资机会，刘继东认为，有色板块存在反弹的机会，但趋势性的机会还没有到，主要是经济层面虽然复苏迹象明显，但需求仍然不足，大宗商品价格上涨趋势不明确，建议关注稀缺性小金属的反弹，如稀土产业链，其中长期景气趋势相对明确。而农业板块近期已经有所反映，但是农业板块是新型城镇化主题的重要一环，他更看好农业板块中的农业机械，如吉峰农机、一拖股份近期走势都很强劲，并且具有趋势性，如有回调建议逢低布局。

此外，对于银行股近期出现的估值修复行情，刘继东表示，从中长期看银行的高增长不可持续，明年银行也有隐忧，可以短期参与，中长期不是最好的选择。

(证券时报)