铁岭新城（000809，SZ）唯一城市综合运营商

铁岭新城依托国有背景，垄断了铁岭新区内土地一级开发权，保证了公司的高盈利水平。

目前铁岭新区与外界的交通已较为便利，沈铁轻轨将于2013年正式通车，届时该区土地价格将进一步上涨。

国金证券在研报中指出，铁岭新区整体可出让用地2.5万亩，截至2011年底可出让面积约为1.7万亩，出让价格已从2007年的每亩25万元上涨至目前的67万元。

近年来，铁岭新城除一级土地开发外，还涉猎出租车运营、垃圾处理、广告策划、户外广告投放等多个领域，城市综合运营将成为新的利润增长点。

铁岭新城曾在2011年重组时作出承诺，2012年、2013年实现净利润分别不低于6.78亿元、7.39亿元。

某私募人士对《每日经济新闻(微博)》记者表示，铁岭新城2011年承诺业绩时曾表示，如果无法完成承诺将用股份补偿，所以对公司近两年业绩不用太担心。

某券商研究员表示，城镇化的建设将给房地产带来历史性机遇。从中央对城镇化的重视程度来看，未来城镇化的发展速度很可能会进一步提高。

“十二五”期间辽宁计划将城镇化率提高到70%左右，城镇人口达到3000万人以上，新增城镇人口400万人以上。

国金证券在研报中指出，铁岭市的城镇化水平比辽宁省低27个百分点，城镇化将为一级土地开发的铁岭新城提供大把的机会。

中环股份（002129，SZ）建全球最大光伏电站

随着2013年可能出现行业拐点，光伏行业的白马股价值将被再次挖掘。

今年年内中环股份与SunPower等3家公司设立合资企业运营高效率聚光太阳能系统装配，新公司将于2017年前在内蒙古建设7.5GW电站，后者将是全球最大的光伏电站。中环股份是最大单一股东，占股35%~40%。该项目被称为吉瓦项目，其将通过硅材料、高效率电池和低倍率聚光技术的优势结合，成本较现有技术显著下降。

“鉴于该项目处于产业前沿，对发电成本可能形成重大影响。”申银万国分析师余斌分析指出。

《每日经济新闻》记者从一名接近公司人士处获悉，一旦项目落成，公司将成为新能源技术进步替代性公司，并从硅片制造商向光伏发电商转型。

单晶硅的工艺较多晶硅复杂，有一些多晶硅企业尝试进入单晶硅的拉制环节，但进展都不太顺利，而中环股份在单晶硅上有自己优势。

余斌指出，目前中环股份的技术能力可以在效率提升的同时，大幅降低硅片度电成本。

目前多晶硅现货价格与合同价格保持一致，专注于硅片技术制造的企业竞争力加强。中环股与Sunpower合作，未来也存在出口的预期。

上述接近公司人士透露，预计2013年二季度开始，光伏行业将出现复苏，中环股将迎来业绩回报。

东方雨虹（002271，SZ）业绩持续高增长

同城镇化、水利建设有直接关联的防水材料行业龙头东方雨虹将受益于新一轮的城镇化效应。一方面防水材料行业整合已经开启，龙头企业将受益；另一方面东方雨虹自身的经营业绩也将大为改善，从而步入了高增长时期。

12月20日，工信部发布《建筑防水卷材行业准入条件（征求意见稿）》、《建筑防水卷材行业准入公告管理暂行办法（征求意见稿）》。未来该行业将进入政策助力的优胜劣汰阶段，行业集中度提升有望成为趋势。

西南证券分析师申明亮分析指出，“十二五”规划将提高行业集中度作为结构调整战略的核心，在此过程中龙头企业凭借品牌优势将成为最大的受益者。

民族证券分析师俞鹏程也表示，“十一五”期间“我国新型防水材料产量年复合增速约为24%，预计“十二五”期间维持在15%左右的概率较大。

东方雨虹于10月20日发布三季度业绩，1~9月份实现营收21亿元，同比增长20.4%；净利润1.17亿元，同比增长62.57%；公司同时预告2012年净利润为1.78亿~2.09亿元，同比增长70%~100%。

从外部环境来看，由于今年防水涂料的原材料（丙烯酸）价格持续下跌，丙烯酸价格从去年10月份高点以来持续下滑，从高点的22000元/吨到目前的11000元/吨左右，使得防水涂料产品毛利率得以提升。同时，东方雨虹与大客户建立战略合作关系的步伐明显加快。

北方创业（600967，SH）兼具军工、高铁等概念

作为具有军工概念的北方创业，其实际控制人中国兵器工业集团的军工注资预期近期愈发强烈。

中银国际分析师许民乐向《每日经济新闻》记者指出，公司非公开发行完成，募投项目将在明年完成，届时产能将翻一番。随着我国高铁路网的逐渐建成，货运需求将得到释放。

公司目前产能达到月产300台~400台，年产4000台左右，生产线目前处于满负荷运转中。而行业的需求受企业自备车及出口车的影响逐渐增长，公司发展瓶颈主要是产能。公司日前以15元/股的价格，向8位投资者非公开发行5533万股。募资8亿元将用于技术改造及产能扩充。以满足重载、快速专用车及小批量、多品种出口车等需求。预计募投项目达产后将年产铁路货车8000辆，增长近100%。

海通证券分析师何继红指出，2012年自备车招标显著低于2011年，但企业申请自备车招标资质数目有所上升，预期2013年我国企业自备车将出现回升。

目前，公司控股股东为内蒙古一机集团，实际控制人为中国兵器工业集团公司。内蒙古一机集团的军品资产主要是坦克装甲车等产品。这部分资产盈利能力较强，毛利率保持在30%以上。按照兵器工业集团专业化重组、产研结合重组、区域化重组的思路，如果把资源配置向重点项目、重点企业和重点区域的主营业务集中，那么北方创业存在承接大股东军品资产的平台任务。

回天胶业（300041，SZ）跌出来的价值股

回天胶业作为A股市场上的“胶业大王”，在近两年业绩出现小幅滑坡、基本面不变的情况下，股价却遭遇了近70%的惨跌。在“机会是跌出来的”这句老话面前，公司的投资价值逐渐显现。

回天胶业的胶粘剂广泛用于车辆、工业、电子电器等行业制造和维修，以及风能和太阳能发电、高速铁路等新兴行业和领域。回天胶业证代李彬彬向《每日经济新闻》记者表示：“汽车、电子电器、新能源是公司最核心的下游市场。在汽车用胶领域，公司一直具备很大的市场优势。”

高华证券分析师魏涛预计，回天胶业在汽车制造领域的市场份额会进一步上升。

谈及目前尚处于市场“寒冬”的新能源产业，李彬彬表现得较乐观。他透露，公司今年四季度的经营状况要好于往年。

2010年底回天胶业股价尚处于40元以上的高位，此后经历了近两年的下跌，目前仅处于13元一线，两年内股价跌幅近70%。

上述分析师表示，回天胶业虽然净利润出现滑坡，但营业收入依然保持逐年增长的态势。公司股价在大幅下跌后，市盈率已经在18~19倍左右，凸显出低估值优势。

记者注意到，自2010年初上市以来，回天胶业每年都进行了丰厚分红。而其三年每股收益分别为1.04元、1.33元和0.68元，据此计算，公司每年的现金分红均超过前一年度净利润的40%。