代销基金进入实质筹备

除了发公募产品，保险机构代销基金也往前迈进了一步，代销基金已进入实质性筹备阶段。

保监会日前公开征询《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定(征求意见稿)》的意见，据证券时报记者了解，多家保险机构已与基金洽谈合作，也有公司准备招兵买马。

据悉，保险公司要进行基金代销业务，首先必须要上线一个基金代销系统，由这个系统和基金公司之间做实时对接。目前国内有金证、恒生等公司都从事相关系统设计、安装等工作。据此类公司人士介绍，虽然目前还没有保险公司上线这类系统，但已经有一些保险机构与他们接洽，咨询相关系统费用，若相关批文下来，保险公司基金代销相关系统上线速度会很快。

除代销系统接洽外，也有保险机构正在准备相关的申报材料。“一旦保险代销资格获批，还需出台相关配套细则，为了抢得先机，我们参考基金第三方代销机构的细则在准备。”据一位保险公司人士介绍。

上海一家基金公司则表示，目前该公司已经接待了4批洽谈代销业务的保险公司人员。“业务模式、分成等细节都有谈及，平安等大型保险机构对这块业务兴趣很浓”。据了解，不少大中型基金公司都有保险公司人士前来摸底踩点。

《征求意见稿》规定，保险公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，部门管理人员取得基金从业资格，并熟悉基金销售业务，从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格。取得基金从业资格的人员不少于30人。因此，保险公司在基金代销人员上存有缺口，不少公司也准备招兵买马。

“保险在产品销售、证券投资(含基金)、销售团队、重要人才储备、客户积累等方面均有深厚的积累，是适合拓展的重要销售渠道。”国金证券基金研究中心总经理张剑辉表示：“凡事都需要一个过程，随着有序开展，配以严格的监管，保险将逐渐成为基金销售的重要渠道之一。

公募展开错峰竞争

公募基金业务向资产管理机构全面放开，不少公募基金公司表示，这对行业来说是机遇，但基金公司将承受较大压力。

深圳一家公募基金副总经理表示，保险资管资金量庞大，一举一动都会对资本市场产生不可忽视的影响，“保险有庞大的销售队伍，而且金融牌照齐全，往往一个集团公司下面各种金融业务都有，产业链上中下游可以无缝对接，真正做起公募业务来，我们如何拼得过？”这位副总经理还表示，保险资金信息渠道多，对政策反应相当灵敏，多年来保险资管行业也已经积累了一大批投资人才，这对于公募基金来说确实是“压力山大”。

“公司现在正在加紧上报产品，争取在今年6月份之前多发行几只产品，进一步完善产品线。6月份之后，保险资管、券商资管和私募都要进来抢公募业务，我们只好“错峰”竞争了。”北京一家中型基金公司的市场总监透露，该公司新产品发行和持续营销将主要在6月份之前进行，或者等到9月份之后。“6月份肯定是保险资管等机构最受关注、风头最劲的时候，我们还是暂时避其锋芒。”上述市场总监说。

数据统计显示，今年以来，发行的新基金数量已达35只，远超去年1月份的11只以及去年月均22只的发行数量。

有券商研究机构预测，到2020年，我国公募基金业务规模将可达到13万亿～15万亿元，其中保险资产管理机构的公募基金业务市场份额将超过10%。深圳一家小型基金公司子公司负责人表示，大型基金公司有实力和保险资管开展肉搏战，小基金公司则显然不具备足够的实力。“如果基金公司的母公司是大金融控股集团，我们的‘爹妈’足够强大，金融牌照齐全，子公司的业务就有很大前景，小基金公司完全可以借助子公司业务和保险资管展开竞争。”上述人士表示。

不过，也有基金业人士表示，保险此前以做年金、养老金及自有资金为主，风险厌恶程度较高，涉足公募业务后，保险资管能否及时掉头，做风险高得多的权益类股票产品，还是未知数。

至于基金公司艳羡的保险公司庞大的营销队伍，也有业内人士认为，未必能在公募基金销售上派上多大用场。他们认为，保险销售的优势是人多、传播能力强，劣势是专业能力不够，硬件软件都还有很大提升空间，并且，保险销售人员在销售保险产品时，提成和激励肯定远远高于销售公募基金产品的收入，他们未必有充分的动力；此外，还可能存在合规风险。