兜售产品建议不适宜

NHFA顾问没进行产品区别性设计

据悉，汇丰销售的长期照料债券(care bonds)、投资性债券(Investment bonds)被设计成有效进行资产增长，同时也能提供收入。但因缴费结构不同，不同的债券中包括费用去建立和管理债券的费用。特别是在bonds的初期，如果客户赎回或退出，客户有可能被收费和支付现金。

事实上，投资一揽子债券是适合中长期的投资，因投资计划通常最短期限为5年，以保障投资增长和覆盖所有的收费。

这些不适宜的建议理应被禁。据悉，421名客户的档案被审核发现，这些顾客在2004年4月和2010年7月买了该产品，而认定不合理销售的有367名(占87%)是一至多个资产支持产品销售。在相关的规定下，资产支持政策中841例有625例被认定是不适宜销售占74%)。第三方机构抽取的调查中，238名客户有255名的档案时设计显示，不合理销售资产支持性投资，占了93%。

FSA对销售的质疑也包括在风险设计上，“这里没有持续的方法可以去获取投资者的风险应对能力(ATR)，或没有使用适合的风险组合问题。销售上的缺陷意味着投资顾问在推荐投资策略时，并没有考虑到投资者的风险承受能力。”通知始书指出。

此外，没有多样化的投资计划和储蓄计划分类是该项理财计划的问题之一。“主要的推荐是使用投资性债券，没有其他方式的投资形式，例如信托计划等。”通知书点名称。

此外，通知书还表示，NHFA顾问给客户的信件，“以普通的情况取代了量身定做的情况。这样未能充分解释给客户听，依据他们的个人和财务状况，如何才能使投资适合他们。信件包括一系列不精准的正常措辞。除了未能提供产品可能的劣势的充足警告外，还未能给予未到期产品的利益一些均衡信息。此外，通用附录引已经过期和不相关的信息。”（中国经济网）