交行为本次首单信贷证券化项目的发行做了充分准备，力求完成精品项目，在信贷资产证券化创新业务领域实现率先突破。本次项目的最大亮点是资产池的选择立足于促进国家产业结构调整升级，支持战略性新兴产业、“三农”及“中小型企业”发展，支持新疆等国家重点扶持区域发展，包含国家重大基础设施项目和“节能减排”项目贷款，没有政府融资平台贷款和房地产开发贷款。项目执行过程中，交行注重引进财务顾问的国际项目经验，采用“反向询问/动态监控”的基础资产选择和交易结构设计方式，遵循“以销定产”的思路，从市场需求出发，从证券化业务的本质出发，严格设定基础资产选择标准，充分考虑现金流匹配和本金偿还分布情况，根据投资者偏好，力求设计出一款结构简单又符合市场需要的证券化产品。在发行阶段，交行连同发行人和主承销商，以与市场投资机构广泛交流、深入推介资产证券化产品为目标，在获得人民银行准予市场发行后，进一步开展了为期两周的正式路演，向北京、上海和深圳三地的机构投资者积极推介本产品。

本次项目中，交行聘请了中诚信、联合和中债资信三家评级机构，最终的分层结果遵循三家评级机构中最严格的标准，充分保证了投资者的利益。同时，交行还严格按照三部委通知的要求，自持了总规模5%以上的次级档，保证了发起机构和投资者利益的一致性。此外，交行通过严格的招标程序，选定了中海信托作为发行人，海通证券，国泰君安和中信证券作为联席主承销商。交行的战略合作伙伴，香港上海汇丰银行有限公司担任了本次项目的财务顾问。高素质的第三方，也为交行完成本次项目奠定了良好的基础。

得益于本次项目质量过硬的资产池，合理的结构设计，广泛的市场沟通，交行作为发起机构和服务机构的声誉以及扎实充分的路演推介工作，本次交易的发行获得了投资者的充分认可。公开发售的三个档级获得了市场的踊跃认购，为交行获得了有竞争力的融资价格。其中，优先A-1档获得1.81倍的超额认购，最终发行利率为4.2%（固定利率）；优先A-2档获得1.35倍的超额认购，最终发行利率为4.4%（一年定存利率+基本利差1.40%）；优先B档获得2.77倍的超额认购，最终发行利率为6.0%（一年定存利率+基本利差3.00%）。在认购的机构投资者中，首次有保险资金投资本产品，这是自2005年我国推出信贷资产证券化试点以来，首单保险资金投资信贷证券化产品，也是保监会10月份颁布投资新规以来，保险资金投资范围的首次实质性突破。