湘财证券:持续关注氟化工有机硅(荐股)
上周,107胶价格上调1.08%。“十八大”圆满结束,经济按照传统惯例,各地基础设施的开工都将稳定且增多,107胶市场预计看好。但北方地区变冷,基建的开工降低,也影响了107胶市场的终端需求。但厂家表示市场107胶产品供应仍显紧张,虽然受到北方基建开工影响,但目前出货不受影响故价格短期不会受较大影响。而,2甲基硅油的供应延续上周紧张趋势,继续上涨1.08%。国内市场供应量明显收紧,持货商表示未来价格看涨。综上,有机硅板块也值得持续关注。
受益成本上涨、年底备货以及库存不足等因素,氟化工和有机硅产品价格有望在年底迎来一波上涨。建议持续关注三爱富、巨化股份和新安股份。(湘财证券研究所)
国金证券:铁路设备需求基础改善(荐股)
稳增长政策推动投资回升:当前经济下行压力较大,而铁路建设作为拉动效应较强、社会效益可观的重点领域,得到政府在资金方面的大力支持。因此,今年铁路投资计划经多次上调到6,300 亿元,其中,基本建设投资5,160 亿元,车辆购置和更新改造1,140 亿元。
基于景气好转,我们上调铁路设备行业的评级为“增持”。考虑受益程度,我们继续给予中国南车、中国北车“增持”的投资评级(当前股价分别相当于2012 年的16.2 倍和13.2 倍PE)。如果铁道部在融资体制改革方面迈出实质步伐,或地方政府在推动城际铁路建设方面力度超预期,将提高铁路投资的可持续性,从而提升行业估值。如果动车组招标启动并且规模符合预期,则将对中国南车、中国北车的股价形成有力的刺激。(国金证券研究所)
广发证券:电力板块业绩会如期释放(荐股)
短期受大秦线检修影响,秦皇岛港口库存减少,及港口煤价小幅上涨不利因素影响,国内电力股表现平淡。另外,我们也看到积极因素在增加,如三季度大部分火电公司实现利润同比大幅增长,随着三季度业绩陆续公布,市场对电力需求降低减少火电公司盈利的过度担忧会降低。剩下两个月火电有如下几点利好:1、煤价在11 月底或12 月初有望出现回调;2、枯水期水电发电不足,火电发电量将增加;3、宏观经济企稳,全社会用电量增速维稳。基于四季度火电盈利同比、环比都将增长,我们认为火电还会有业绩推动的行情。我们继续从两个角度推荐股票,一是明年业绩确定增长,估值便宜的股票,如华能国际、华电国际、粤电力、穗恒运、国电电力等;二是有主业有高成长的小公司,如宝新能源、皖能电力和川投能源等。(广发证券研究中心)