保荐承销首发项目的风险正日益加大，截至日前，今年已有6个首发项目因违章而致保荐机构和保代吃下18张罚单。值得注意的是，证监会对首发企业业绩变脸惩处尤为严厉。

　　14名保代被亮罚单

　　10月26日，中信证券保荐代表人张宁和刘顺明被亮罚单，连同2位保荐代表人受罚的还有保荐机构中信证券。证监会给予保荐代表人的处罚是“3个月内不受理保荐代表人负责的推荐”，给予保荐机构中信证券的处罚是“出具警示函”。

　　证监会处罚中信证券和2位保荐代表人的理由是：在保荐百隆东方股份有限公司（发行人）首次公开发行股票并上市项目过程中，未能诚实守信、勤勉尽责地履行职责，对于发行人2012年以来业绩大幅下滑的情况，在向中国证监会提交的关于发行人会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明。

　　百隆东方股份有限公司简称“百隆东方”，主营色纺纱的研发、生产和销售，于今年5月31日以每股13.6元的价格发行，并于6月12日成功登陆上交所。但不久之后，该公司披露的二季报显示，今年上半年净利润同比下降72.04%。

　　与百隆东方情况类似的还有珈伟股份，该公司业绩变脸也直接导致其保荐机构国泰君安证券和两位保荐代表人张力、曾建一起被亮罚单，前者被“出具警示函”，后者一样“3个月内不受理保荐代表人负责的推荐”。

　　与上述4位保荐代表人一样，今年以来共有14位因首发项目违章被亮罚单的保荐代表人，涉及的首发项目共计6个。连同保荐代表人受罚的保荐机构，除中信证券和国泰君安外，还有东方证券和爱建证券。