1月16日消息，亿邦动力网获悉，慧聪网和民生银行昨日联合发布了一款名为“民生慧聪新e贷”的信用卡产品，可以为慧聪网的买卖通会员企业提供50万元以下的信用贷款。这标志慧聪网继阿里巴巴、敦煌网、网盛生意宝、京东商城和苏宁易购后，成为第六家正式涉足网络贷款的电子商务企业。

随着近些年劳动力、原材料成本上升，流动资金短缺，目前国内小微企业用户贷款需求旺盛，利润空间大，呈现一片“蓝海”的市场。银监会主席助理阎庆日前表示，截至2012年10月底，小微企业贷款余额达14.35万亿元，占全部贷款余额的21.72％，连续三年实现持续增长。

但事实上，传统的信贷模式却远远满足不了小微企业的贷款需求。

小微企业发展现状

首先银行传统抵押担保贷款模式与中小企业的实际情况相矛盾，借贷成本高、风险大。对传统信贷所需的抵押、担保，网商也难以满足。另一方面，网商的借贷频率更高、对资金的周转速度要求也更高，难以适应传统信贷模式。目前我国银行贷款主要投放给大中型企业，小企业仅占20％，微型企业更是几乎拿不到。

其次，我国现有的400多家村镇银行和3000多家小额贷款公司的规模远远无法满足小微企业的融资需求。而且小额贷款的利率往往高达银行基准利率的3~4倍，沿海一些地区民间融资贷款利率在25％~30％之间，短期利率有的高达80％~100％，很多小额贷款实际上已经成为高利贷。如此非但无法解决中小企业的融资问题，甚至有可能成为一个反向的推手，加剧中小企业融资困难。

在此情况下，就给了阿里巴巴、京东商城等电子商务企业以机会。相比于银行，电商开展金融更加快速灵活，更能切中电商小微企业的真实需求。

两大模式PK 合作银行仍是主流

上述6家企业中，阿里巴巴和苏宁都已拿到了开展独立贷款业务的牌照，采用的是由旗下独立子公司直接放贷的模式。

这种模式的优势在于可以直接积累用户的信用及行为数据，放贷灵活，且有较强的控制力，劣势则在于有政策风险和巨大的资金压力，且受区域限制。

京东、慧聪等大多数电商企业则采用的是与银行合作的方式，电商将平台数据转化为银行认可的信用额度，银行依此完成独立审批、发放贷款。

这种模式有利于回避政策和资金风险，由银行出面，也能方便地提供更高额度、更长授信。此外，电商企业的信用数据还能被银行征信体系认可并使用。缺点在于容易重新陷入银行操作死板，审批困难的境地。此前，阿里巴巴曾与建行合作尝试过此种模式，但以失败而告终。

目前，这六家企业中，阿里小贷在市场份额上已经取得了一定的优势。阿里金融此前公布的数据显示，2012年上半年时间阿里金融完成170万笔贷款，平均每笔贷款7000余元，上半年累计投放贷款130亿元。