当投资者的理财钱袋出现了窟窿，到底归责于谁呢？

相较于股票、基金、信托等产品，银行理财产品的安全系数的确高于前者，但这并不意味着银行理财产品市场就是无风险投资。据记者调查，逾8成的银行理财客户认为，购买银行理财产品是保本生钱的有效途径，不会出现投资亏损，银行是可靠的。正是受这种错判的影响，令储户忽视了相应的风险防范。此外，在嘴上“抹蜜糖”的理财师的诱导下，储户更是心甘情愿将钱放入银行理财产品市场的大保险箱。

但是，银行理财产品市场真的如投资者所想般风平浪静？数据显示，2013年上半年到期的人民币理财产品共计17681款，在披露到期收益率的12444款理财产品中，有86款产品未达到预期收益率，其中结构性理财产品占比达78%，另有7款结构性产品实际收益甚至为零，据普益财富统计，截至2013年07月26日，正在运行的QDII银行理财产品达212款，但近一年累计收益率为正的产品只有155款。然而，负收益产品中，净值亏损最大超50%。

不可否认的是，产品的实际收益取决于投资标的的市场走势，虽然没有人能准确预测市场的未来动态，但理财产品的设计和内部风险控制至关重要。怎样利用各类金融衍生品进行投资运作，以在安全边界内为投资者创造潜在最高收益，这考验着银行产品团队的智慧。

记者从多方了解到，就银行本身而言，其发行理财产品的目的在于为实现客户和银行的双赢，即在帮助投资者拿到潜在最高收益的同时，自身也收获了超出产品预期收益的额外利润空间。因此，银行设计一款预期就为负收益产品的可能性较小。

不过，在产品通过了质量认证后，怎样将不同风险评级的产品销售给与其相适宜的投资者，则考验着客户理财经理的职业道德和专业素养。

一个常胜将军背后总会有一位出色的军师，军师需要出谋划策，为将军找出最佳应战方法和防守策略，正如历史上著名的“诸葛亮效应”。然而，该效应同样适用于当前的“财富管理大战场”。在大资管背景下，机构竞相追逐理财市场，各类理财产品百花争鸣，令投资者眼花缭乱，不知如何挑选。此时，专业理财从业人员的投资建议格外重要。

众所周知，银行如一个综合的理财产品超市，不仅具有其自产的银行理财产品的销售渠道，还坐拥基金、信托及保险等产品的代销权利，投资者通过该平台可购买各类产品。因此，充当产品导购的理财经理至关重要，其言行会影响到投资者的投资判断和行为。而正是这个至关重要的角色却时常出现差错，销售误导事件频出，仅银行理财产品市场，就不断遭到客户投诉。