“今年下半年，要深抓负债营销，要制定营销策略，推动存款业务发展，加大重点业务和地区的推动力度……”8月30日，在2011年中期业绩发布会上，中信银行副行长曹国强如是表示。

央行上周五刚刚决定将存准范围扩大到银行承兑汇票、信用证以及保函等相关的保证金存款，中信银行此番表述显得意味深长。对于备受流动性煎熬的中小银行，未来几个月必然面临更为严峻的挑战。

“保证金存款纳入央行存准金缴存范畴，银行揽存的成本高了，所受影响会比较大。”某股份行公司部中层人士说。

8月30日，1天、7天shibor利率分别上涨26.58、57.89个BP，基本延续了此前一日的涨势，市场资金面已是一片风声鹤唳。

“部分银行要借钱缴纳央行存款准备金。”某国有行深圳分行人士说，近期银行同业拆借利率上涨与此有关。

流动性缘何紧张

存款准备金利率不足2%，远低于一年期存款基准利率，使得银行的高收益资产进一步缩水，流动性更加紧张。

8月30日，中信银行表示，将保证金存款纳入一般存款准备金范畴，对商业银行资金面和效益均会产生一定影响。政策执行完全到位的情况下，中信银行会收缩资金400亿元，今年会收缩300亿元，对收益也会有影响。

目前，存款准备金利率不足2%，远低于一年期存款基准利率，使得银行的高收益资产进一步缩水，流动性更加紧张。

关于存款的配置结构，一位股份制银行高层算了一笔账。目前，股份制银行的存贷比普遍接近75%，加上将近20%的准备金率，约为94%。另外，一家中型商业银行在其他银行及中央银行的现金储备约有3%-5%，若按4%左右计算，这一比例将近98%。

此外，商业银行一般还有两项基础配置：国债，以及央行要求购买的票据，合计约占存款的7%到8%。

“所有存款应付了这些配置外，还有5%-6%的资金没着落，这部分资金只能来源于同业往来。但是同业存款最大的特点就是波动性强，难以控制。”上述高层分析。

这便是商业银行千方百计揽存的动力之源。

由于保证金存款纳入贷存比考核，又不需缴纳法定准备金，这使其被金融机构当成低成本揽存手段。

据中金公司统计，7月末，保证金存款较年初新增约9000亿元至4.4万亿。上市银行新增保证金存款占新增人民币存款的比重从-188.7%到223.9%不等，华夏、民生、交行此比率超过100%。

借票据揽存取巧

此前商业银行没有花大力气拓展结算类存款，而是投机取巧，通过大量开具承兑汇票吸纳保证金存款。

上市银行2011年中报显示，承兑汇票保证金在保证金存款中的占比较高，多数超过50%，兴业银行占比70%，光大银行更是高达84%。

某股份行公司部中层表示，此前商业银行为了获得存款，并没有花多大力气拓展结算类存款，而是投机取巧，通过大量开具承兑汇票吸纳保证金存款。