加大保代违规处罚力度

针对保荐代表人的跳槽频繁、流动性过大等问题，券商亦建议，应该出台相关的制度来约束保荐代表人的行为。

一些券商指出，保荐代表人的正常流动，虽属于市场行为，不宜过多以行政性的手段限制，但是建议监管部门应明确细化资格管理要求，建议中国证券业协会组织编写一些统一的“转会”自律管理的流程。

据记者了解，近年来保荐代表人过大的流动性，已经给部分券商在管理上造成了一定程度的困难。特别是在持续督导等问题上，频繁更换保荐代表人将导致保荐机构监督上市公司的能力下降，弱化了监管力度。

另外，券商还建议，应加大对保荐机构和保荐人的处罚力度，提高违规成本。强化保荐机构和保荐代表人的责任意识，加大对“欺诈上市”、“造假上市”等恶性事件的处罚力度，建议监管部门的处罚措施在现行的不受理保荐材料、吊销资格外，若情节严重，应该追究刑事责任，并处以较重的罚款等。

事实上，近年来针对保荐机构和保荐代表人的违规惩罚力度已经在不断加大。投行人士认为，去年多起处罚保荐机构和吊销保荐代表人资格的事件，已经对行业起了整肃作用，而添加追诉刑事责任将进一步净化行业环境。

“大多数保荐代表人还是有职业操守和责任心的，加大对少数不良保荐代表人的处罚将有利于整个行业的健康发展。”深圳某券商保荐代表人表示。