刘新华还指出，在发展多层次市场建设的过程中，与市场体系和专业队伍建设同样重要的，是针对普通服务在普通对象、信息披露、透明度等方面的差异，推动形成与之相适应的监管体系。

“今年以来，证监会在坚持对严重违法违规行为”零容忍“，维护市场”三公“原则的同时，不断改善监管理念、监管模式和监管内容，切实满足多层次资本市场建设的内在需要。”刘新华说，总体上看，当前的监管体系与我国多层次市场的发展水平基本适应，有效地维护了市场秩序，发挥了市场功能。

但是，刘新华也强调，要清醒地认识到，我国多层次资本市场有许多亟需发展完善的地方。比如，相比间接融资，直接融资规模远远不够，即便直接融资内部，股票市场和债券市场也严重失衡；市场层次结构还不够健全，对中小企业、文化类企业、现代农业企业、科技类企业等的支持服务力度还有待提升；市场品种和工具还有待进一步丰富，不能完全满足实体经济的需求，这些问题都需要在进一步改革发展中加以解决。

刘新华表示，当前和今后一段时期，证监会将进一步深化证券期货领域的各项改革，稳步发展多层次资本市场，着力提升服务社会经济发展全局的能力。

第一，进一步优化主板、中小企业板 、创业板市场，完善制度安排，支持符合条件的科技类、文化类、现代服务业、现代农业等企业利用资本市场发展壮大。第二，稳步推进全国中小企业股份转让系统建设，规范发展区域性股权交易市场，支持引导柜台市场发展，拓宽中小微企业股权交易和融资渠道。第三，鼓励引导私募阳光化、规范化，引导社会资本更好地向成长初期的企业延伸，促进不同阶段企业内部的发展。第四，积极推进证券公司创新发展，落实各项已经推出和即将推出的创新措施，提升行业核心竞争力，推进各类资产管理的发展，协调相关部门修订完善保险资金、社保基金以及QFII等长期资金投融资资本市场的法规及相关规则制度，促进各类长期资金进入资本市场。第五，支持科技类企业依托多层次资本市场发展壮大。第六，稳步发展期货市场和衍生品市场，积极做好国债期货 、原油期货的准备工作。

经国务院批准，自2013年1月1日起，对个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，股息红利所得按持股时间长短实行差别化个人所得税政策。持股超过1年的，税负为5%；持股1个月至1年的，税负为10%；持股1个月以内的，税负为20%。这意味着个人投资者持股时间越长，税负越低。

对此，南方基金首席策略分析师杨德龙表示，监管层对红利税差异化征收政策的基本思路是：在整体税负有所下降的前提下，按持股期限不同，分段实行差异化的税率，以鼓励投资者长期投资，避免短炒行为。