郭树清强调，做好资本市场工作，同样离不开法治。资本市场的改革创新，说到底是要在更大程度和更广范围发挥市场配置资源的基础性作用。在新的历史条件下推进资本市场改革和发展，需要我们更加重视发挥法治的作用，自觉把法治建设摆到更加突出的位置，希望大家共同关注、共同研究、共同推进以下几个方面的问题：

一是经常地反复地学习证券期货的相关法律。有的时候，大家都说惩处不力是由于法律规定的责任太轻，其实最后发现完全是另有原因。例如，对于保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，《证券法》明确规定要责令改正、给予警告，没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。一直以来，证监会鲜有实行。

二是进一步完善资本市场基础性法律体系。目前我们在私募市场、债券市场、资产管理市场以及期货和衍生品市场等方面的制度空白和制度缺陷，迫切需要通过修改法律加以解决。按照党的十八大关于完善中国特色社会主义法律体系，加快重点领域立法的工作要求，建议立足于法律制度顶层设计和总体规划，加快推进证券、基金、期货法律制度的完善。目前，《基金法》修订已经过全国人大常委会二次审议，希望根据审议意见修改完善后尽早出台。《证券法》自2006年修订实施已有7年时间，证监会最近组织力量对《证券法》实施效果进行了一次全面评估，希望能够正式启动修订工作。今年国务院对《期货条例》进行了专门的修订，希望以此为基础，进一步总结实践经验，加快制定我国的期货市场基本法。

三是切实加大对违法违规行为的执法打击力度。法律的生命在于实施，法律的权威也在于实施。党的十八大再次重申，任何组织和个人都不得有超越宪法和法律的特权，绝不容许以言代法，以权压法，徇私枉法。资本市场违法违规严重破坏市场公平，投资者深恶痛绝，必须毫不留情地给予打击。去年以来，针对内幕交易猖獗、蔓延的势头，证监会集中查处了一批案件。最近一段时期，公司信息披露虚假，甚至欺诈上市、恶意造假等违法行为又有所抬头。必须旗帜鲜明，果断采取措施，不折不扣地执行法律，坚决依法予以惩处。不管涉及到什么机构，什么个人，都不容许手下留情、法外开恩。

郭树清说，市场上对我们会不会选择性立案、选择性执法，有没有因为外部干扰而“放水”，仍有某种怀疑，这是可以理解的，但其实是没有根据的。由于科技的迅速进步，重大违法违规交易必然会留下痕迹，犯罪分子侥幸逃脱的可能性越来越小。另一方面，社会各界人士主动参与市场监督的热情日益高涨。近两年，发现案件线索的渠道出现了一个明显的变化，除了原来的交易所监察、日常监管和媒体反映，来源于投诉举报的案件线索快速上升，已经占到全部线索的24%。“就我自己的亲身经历来说，一年多里，没有扣压任何一份举报，放掉任何一个线索，而且，也从来没有任何上级领导找我打招呼、说人情，影响我们正常办案。 ”

四是全面强化对失信主体的诚信约束和惩戒。应当看到，当前市场上还不同程度地存在不讲诚信、不守信用的问题，有些方面还比较突出。比如，一些上市公司及其大股东开“空头支票”，不兑现承诺，不履行义务，寻找各种借口，逃避承担责任。对于这种严重失信行为，必须采取有效措施，切实加以解决。证监会拟成立专门机构，全面掌握、评价市场主体诚信状况，强化在行政许可和监管执法环节对于失信主体的惩戒和约束，使法律制度要求和诚信行为规范内化于心，外化于行。积极探索守信激励的引导机制，充分发挥行业组织在诚信自律、诚信管理方面的功能作用，发挥市场和社会的监督作用，真正在全社会形成“一处失信，处处受限”的诚信约束环境。

他说，从市场公平性来考虑，对股票看多看空、对市场唱涨唱衰都没有关系，是评论员、研究员、投资者也都不成问题，或者三者兼于一身，也并无妨碍，但是，我们希望相关人士从诚信出发，能公开自己的投资者身份，因为，这样才能减少对别人的误导，避免可能形成的角色利益冲突。在存在融资融券和股指期货业务的条件下，这样做更为必要。

五是深入研究推进资本市场执法体制改革。根据欧美发达市场国家的经验，当资本市场发展到一定的规模后，需要配置足够的国家公权力量，设立专业法庭，通过专门的执法体制安排来维护市场秩序。如何从我国行政和司法体制的现实出发，以有效维护全国统一市场的公平竞争为目标，进一步优化证券期货市场的行政和刑事执法体制，需要我们解放思想，勇于创新，探索出符合实际、反映执法规律，从案件调查、审查起诉到法庭审理相配套的专门化司法安排。

六是积极研究推进行政和解执法模式创新。证券期货违法案件查处工作往往难度大、周期长，执法成本和社会成本高，投资者得不到及时的补偿。在英美成熟市场国家，基于受损投资者利益补偿保证、执法成本合理支出以及尽早稳定市场预期等考虑，在实践中大量采用行政和解的替代性执法模式，处理的案件数量超过其全部行政执法案件的80%，有效解决了这一难题。在我国的法律制度环境下，是否可以、以及怎样采用这一执法模式，同样值得探索研究，期望能尽快找到解决问题的可行方案。

七是加快健全完善证券侵权民事赔偿制度。通过专门的民事赔偿制度，让证券违法主体付出经济上的成本和代价，是证券市场保护投资者权益的有效制度安排。2002年最高人民法院出台专门的司法解释，开始了证券侵权民事赔偿案件的实践探索。最近两年，证监会配合最高人民法院对证券侵权民事赔偿案件的实践进行了认真总结，对于包括是否可以取消前置程序，是否可以借鉴成熟市场采取的示范诉讼、公共机构支持诉讼等做法，进一步完善我国的证券侵权民事赔偿制度的思路，也进行了相应的研究和论证。希望在已有工作的基础上，加快推进证券侵权民事赔偿司法解释的修改完善工作。

八是严格落实依法办事和依法行政的工作要求。当前，处理好政府与市场的关系仍然是经济体制改革的核心问题。应当认识到，资本市场监管领域过宽、事项过多的问题还没有从根本上得到改变。只有按法律的规范和程序，才能有效保证各类主体参与竞争的机会公平、权利公平、规则公平。我们必须按照“职权法授、程序法定、行为法限、责任法究”的法治政府原则，合理界定监管的职责边界，下决心再取消、调整一批行政许可项目。严格规范监管行为，统一执法尺度，公开执法标准，明确工作流程，切实做到严格规范公正文明执法。坚决贯彻十八大关于权力运行公开化、规范化的要求，加强党内监督、民主监督、法律监督、舆论监督，让人民监督权力，让权力在阳光下运行。强化对违法行政的监督和问责，对不积极、不正确、不规范、不合理履职的行为，依法追究相应的行政责任，对于权力寻租、权钱交易的违法违规行为，要坚决、及时、公开予以查处。

郭树清说，党的十八大提出，要实现国家各项工作法治化。证券期领域无疑应当走在最前列。哈佛大学教授哈罗德·伯尔曼说过一句名言：“法律必须被信仰，否则将形同虚设”。只要我们真正在内心深处树立起尊崇法律、认同法律的理念，用法治的思维和方式推进资本市场的改革和发展，这一过程一定会充满创新、充满生机、充满活力。