国务院总理温家宝19日主持召开国务院常务会议，研究确定促进光伏产业健康发展的政策措施。分析人士认为，会议确定的5大政策措施，为从根本上解决光伏产业困境提出了解决方案，对落后产能进行淘汰的同时，又提供了完善的补贴机制。可以预见兼并重组将是指引光伏产业度过寒冬的新方向，而光伏概念股行情将卷土重来。

据《证券日报》研究中心数据显示，太阳能概念板块昨日上涨0.65%，个股市场表现可谓喜忧参半，板块内98只上市流通个股中有60只当日收涨，占比61.22%。其中，科华恒盛当日收获涨停，横店东磁（5.82%）、佛塑科技（5.62%）、川投能源（4.77%）、红宝丽（4.76%）、青岛海尔（4.56%）、东方钽业（4.17%）亦获得较好的涨幅。

资金流向方面，板块内大单资金净流入超千万的个股有11只，具体来看，乐山电力（7194.9万元）、特变电工（3829.92万元）、川投能源（2259.71万元）、青岛海尔（2243.81万元）、福星股份（2067.08万元）。值得一提的是，乐山电力近5日大单资金净流入已累计达到4.02亿元，后期走势深受机构投资者看好。

东北证券认为，明年一季度是最困难的时点，部分公司会被淘汰出局，二季度随着行业整合持续进行以及国外政策利空逐步出尽，行业底部逐步确立，下半年新兴市场逐步填补欧洲市场下滑，且行业产能有所减少，行业底部有望基本确立。目前国内政策力度较大，虽然实质性效果仍需一定时间兑现，但二级市场仍会对政策刺激有所反映，短期存在交易性机会。明年行业将有望迎来转机，板块存在配置性机会，可关注资质相对较好的公司，如隆基股份、海润光伏等。

光大证券认为，随着政府大范围扶持，光伏落后产能的担忧已经可以逐步消除。未来6-9个月，光伏行业有望迎来实质性的，超过1GW的中大型产能退出，光伏产业走入实质性的产能收缩期。同时，国内需求的刺激加上外围市场经济形势的逐渐回暖会支撑明年全球光伏需求有效增长10-15%，此消彼长，供需倒挂关系也有望在明年2季度后改善，上半年价格见底预期明显。预计在产能退出之后，投资机会将大概率在光伏产业链上游出现。

(证券日报)