银行业内分析师预计，2012年上市银行的业绩增速虽较2011年有所下滑，但仍保持了盈利的稳健增长；在资产质量方面，不良贷款率将缓慢释放，经济好转难改“不良双升”局面。

上市银行2012年业绩报告披露序幕将在本周正式拉开。已发布业绩快报的浦发银行、兴业银行、民生银行、招商银行等银行的业绩较为喜人，盈利增幅均超过20%。多位银行业内分析师预计，2012年，上市银行的业绩增速虽较2011年有所下滑，但仍保持了盈利的稳健增长；在资产质量方面，不良贷款率将缓慢释放，经济好转难改“不良双升”局面。

息差加速下滑致盈利增速放缓

银监会近日发布的数据显示，商业银行去年全年累计实现净利润1.24万亿元，同比增长18.9%。而2011年银行业净利润同比增长37%，表明银行的盈利状况在下降。

虽然整体盈利增速趋缓，但在上市银行中也不乏表现抢眼的银行。上周公布业绩快报的宁波银行、招商银行业绩增幅均达到25%，超过行业平均水平。此外，较早公布业绩快报的浦发银行、兴业银行、民生银行和光大银行，其归属于母公司净利润同比增幅也分别达到25.2%、36.1%、34.5%和30.7%。

“预计股份制银行2012年业绩平均增速为26%，国有大银行平均增速为12.3%，城商行平均增速为26.8%。”平安证券银行业分析师励雅敏认为。可见，股份制银行和城商行的业绩增速将普遍好于国有大型银行。

值得关注的是，2012年，降息效应持续发酵致使息差加速下滑，对银行净利润的贡献度也继续下降。但令人欣慰的是，今年以来，信贷需求企稳以及中小企业客户占比提高都有利于银行业息差的稳步回升。“目前企业信贷需求已出现企稳迹象，企业贷款意愿回升愈发明显。主要体现在，一方面，贷款申请量上升，中小企业的贷款需求也在快速恢复；另一方面，从去年底开始陆续有银行提高部分产品的贷款定价。”一位城商行人士告诉记者。

“宏观经济企稳回升带动银行贷款定价有所提升，上浮利率贷款占比稳中有升。预计随着降息带来存贷款重定价的逐步完成，2013年一季度和二季度有望成为行业净息差的阶段性低点。”瑞银证券分析师孙旭认为。

不良贷款率仍处上升通道

经济增速放缓背景下，部分行业信用风险上升，区域性金融风险积聚，银行业不良贷款余额和不良贷款率“爬坡”，成为困扰上市银行的难题。银监会数据显示，截至2012年12月末，商业银行不良贷款余额4929亿元，同比上升647亿元。其中，次级类贷款由1725亿元增至2176亿元，可疑类贷款由1883亿元增至2122亿元。损失类贷款则有所下降，由上年末的670亿元降至630亿元。不良贷款率为0.95%，同比下降0.01个百分点。

采访中，有银行信贷部门人士告诉记者，目前不良贷款率较高的领域，主要集中在中小城市的房地产相关行业、纺织行业、酒类贸易、钢铁贸易等领域。

“2012年四季度商业银行整体不良贷款率环比持平为0.95%。其中，大型银行不良贷款率环比回落1个基点至0.99%，股份制银行和城商行不良贷款率环比提升2个基点和回落4个基点。四季度宏观经济企稳回升和银行回收处置力度加大，使短期不良贷款回升压力缓解，是大银行和城商行不良贷款率回落的主要原因。但目前行业不良贷款率变化并没有完全体现前期逾期贷款大幅增长的压力，预计2013年上半年不良贷款率仍有回升压力。同时，银行业中长期不良贷款率向上的趋势没有改变。”孙旭表示。

银行业将继续推进转型

宏观经济增速放缓、金融脱媒势不可挡，这些都为银行业经营带来巨大挑战。展望2013年，这一趋势仍将延续。业内人士指出，银行业已经从“半垄断+高成长”逐渐走向了“市场化+低成长”，在成长性下降的过程中，其周期性越来越显著。

为此，银行面临功能转型和业务转型。“第一，从大企业的银行转变为小企业的银行。在直接融资、利率市场化、资本监管倒逼之下，银行将主动下沉客户结构。第二，从信贷发放的银行转变为资源配置的银行。表现为业务从表内向表外转移；收入从息差收入向中间收入转移。第三，从准入垄断的银行到资源垄断的银行。银行的准入垄断和牌照资源优势正在弱化，负债和渠道是新时代银行仅存的垄断资源。”一位研究人士称。

在转型过程中，不少银行已找准其定位并显露出一定的业务优势。例如，民生银行显示出在小微业务上的核心竞争力，其率先成功实行了事业部改革，并在制度建设上具备了领先同业的优势；又如，兴业银行显示出在银行同业业务上的核心竞争力，其能够吸收到低成本的中小银行存放同业款项，同时轻贷款的资产结构有助于降低资产质量风险。

“中小银行必须探索差异化、专业化经营的发展道路。投资银行业务、资金业务、财富管理业务、资产托管业务、新兴支付结算业务等新兴金融业务不占用或者少占用经济资本，营销不过于依赖物理渠道资源，属知识密集型、智能型业务，应是中小银行新的利润增长点和转型着力点。”一位股份制银行高管在采访中表示。孟扬