不良双趋势：持续暴露与偏离

4月份信贷增长低于预期，也与银行体系存款大规模波动密切相关，银行季末“冲时点”现象变本加厉：来自监管机构的数据显示，3月末存款余额较当月日均存款余额高出4万亿元，差距较上月扩大2.5万亿元。

在经济复苏拐点尚未出现，货币政策走向不明的背景下，令人不安的是，中国银行体系不良贷款已经连续六个季度攀升。

分地区看，新增不良贷款仍主要集中在东部沿海地区。以温州为例，3月末，温州银行业不良贷款额286.11亿元，比上月新增12.12亿元，比年初新增23.26亿元。从分类看，股份制银行不良率为5.18%，高于国有银行的4.5%和城商行的1.96%。其中，不良率最高的广发银行温州分行为9.83%。

从分行业看，大部分新增不良贷款集中在钢贸、光伏、船舶等行业，信用风险还在向化工、建材、有色金属、风电、工程机械等行业扩散。

在监管机构看来，当前银行不良贷款问题出现两个趋势性变化。一是未来一段时期不良贷款的规模可能还会继续攀升。随着经济增速逐步回调，过去高增长所掩盖的问题、矛盾和风险会“水落石出”，银行业将面临经济增长转段的考验。二是不良贷款的偏离度有所上升。为应对内部绩效考核和外部监管考评，部分银行隐瞒不良的现象比较突出。

“去年二季度以来，商业银行逾期贷款规模持续大于不良贷款，逾期90天以上贷款与不良贷款之比也较历史平均水平明显上升，反映出贷款五级分类存在一定程度的不实。”上述监管人士告诉记者。

之前召开的银监会季度经济金融形势通报会上，银监会指出，首要任务是提高贷款五级分类准确性和资产质量真实性。相比真实暴露的不良贷款，隐匿的风险对银行危害更大。

“银行业金融机构要对贷款五级分类真实性进行全面自查，有针对性地改进绩效考核机制，鼓励和引导分支机构对风险早发现、早介入、早处置。”上述监管人士透露，未来，银监会还将进一步落实不良贷款“双控”目标，即加强不良贷款余额和比例“双控”管理。