银行业或难避免被搅局

“阿里小贷连几百元的贷款都可以做，海量客户，24小时的服务，这在传统银行是难以想象的”。黄震说，阿里巴巴将来涉足银行业务，更多的是对传统银行服务不到的客户进行服务，是海量的小微客户，短期内不会对传统银行业业务造成大的冲击。

然而，互联网行业分析人士认为，一旦银行牌照获批，阿里巴巴就获得了吸收存款的功能，就能源源不断的为阿里金融现有的体系输入新鲜的“金融血液”，彻底解决目前资金有限和资金使用成本过高的问题。

据上述人士分析，如果不能吸收存款，小贷业务就很难做大。阿里金融目前面临的主要问题是资金规模有限且资金成本较高。阿里金融依托的两家小贷公司注册资本总和为16亿元，按照1.5倍的放贷，同一时间最高放贷额度为24亿元；服务范围相对有限；虽然阿里金融已经开始通过资产证券化的方式提高资金来源渠道和周转能力，但阿里金融还面临资金成本相对较高的问题。

传统银行业门口将迎来跨界创新的“野蛮人”。互联网金融专家、宏源证券研究所副所长易欢欢认为，有两类新兴金融力量，成为主要的“野蛮人”：一类是阿里巴巴、京东商城等互联网企业的跨界，另一类是宜信、Lending Club等创业公司，而“阿里巴巴更是一个跨界颠覆者”。

“很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”马云自己称，进入这个领域，不仅仅是来搅局，而是共同创造一个未来。“我作为一个外行者，一个不懂金融的人，对金融好奇，不是因为它能挣多少钱，而是因为它可以让很多人挣钱，可以让很多人发生变化。”

引发“鲶鱼效应”

按照马云的说法，阿里的金融业务要回归金融本质，即金融是为了解决贸易和生活过程中的问题，“我们不是要推翻传统机构，而是要摇一摇，让他们的楼更坚固。”

目前，阿里巴巴平台上的网商数量已超过8300万家，旗下淘宝和天猫[微博]的年交易额号称达到一万亿元。另外，截至2012年末，阿里小贷累计获贷客户数20.7万户，累计发放贷款508.7万笔，累计放贷金额394.2亿元；余额客户数6.7万户，余额笔数16.4万笔，金额29.4亿元，平均每笔贷款1.7万元，户均贷款余额约4.4万元。

包括今年6月份推出的余额宝，目前规模已经接近500亿元，通过“支付宝”、“余额宝”和“阿里小贷”，阿里金融正在逐步向银行业渗透。海通证券分析师戴志锋认为，“余额宝”的推出，标志着支付宝开始由“汇”到“汇+存”的转型。对于客户而言，支付宝在功能性上与存款越来越相近。

黄震分析称，阿里金融目前拥有获得银行牌照的能力和资质，但民营资本开设银行这件事不能期待监管层放开得太快，也许还有很长一段路要走。

阿里金融向银行业渗透引发的“鲶鱼效应”正在显现。近日，民生银行成立有着刘永好、史玉柱[微博]、郭广昌等“全明星投资阵容”的民生电子商务有限责任公司，注册资本金30亿元。

和一般的电子商务企业不同，民生电商的许可经营范围除电子商务外，还包含股权投资基金、股权投资基金管理、创业投资等金融业务。董事长尹龙表示，民生电商是“先把客户培育起来后，通过提供相应的电子商务服务、互联网金融服务、银行创新服务，来获得利润”。这意味着，民生电商将打包提供电子商务、互联网小额贷款等服务。